Знаете ли вы, что если индекс Доу-Джонса теряет 300 или более пунктов в течение двух последовательных торговых дней, а на третий день солнце встает на востоке, это указывает на то, что экономике США может грозить рецессия в ближайшие 15 лет?
Шучу конечно!
Но что еще остается, когда каждый день мы слышим все больше голосов, выражающих обеспокоенность по поводу возможной рецессии. Чем известнее компания или человек, делающий такие прогнозы, тем значительнее влияние на ежедневные цены акций. Хотя, по правде говоря, такие новости мы видим и слышим раз в несколько лет.
Страх – это воистину лучший продавец! Аналитики всегда заняты поиском признаков, которые могли бы предсказать спад и представить убедительный тезис публике, жаждущей знаков судьбы. В результате мы имеем нестабильный рынок и все инвесторы медленно «сходят с ума».
Если вы вздрагиваете от каждого предсказания грядущей рецессии и продаете при этом свои акции, вы никогда не станете успешным инвестором. Вся эта паника, слова предостережения и активность крупных организаций заставляют лично меня оптимистично смотреть на краткосрочные перспективы рынка и я расскажу вам почему.
Этот "пугающий" рынок делает меня оптимистом
Я расскажу вам одну историю.
У меня есть друг, который пытается предостеречь своего сына от всего. Когда он учил его кататься на велосипеде, он купил ему шлем, налокотники, наколенники, перчатки и еще кучу всякой ерунды, только ради того, чтобы он ничего себе не повредил при возможном падении. Благодаря его «заботе» у ребенка сформировалось чувство ложной безопасности. За время обучения езде на велосипеде он никогда серьезно не травмировался.
Шли месяцы, у ребенка навыки езды на велосипеде становились все лучше. И вот однажды его отец решил, что он уже ездит достаточно хорошо, чтобы он мог ездить без «рыцарского» обмундирования. И ребенок начал кататься, как и все остальные дети, но с одним большим НО.
Он не чувствовал никакой опасности от езды на велосипеде и поэтому постепенно начинал ездить все менее осторожно. И однажды, несясь на большой скорости, он не справился с управлением и очень сильно травмировался. И в этом, на мой взгляд, большая заслуга того ложного чувства безопасности, которое было привито ему благодаря чрезмерной заботе его отца.
А как же иначе? Ведь остальные дети получали первые ссадины и на своем опыте, а не с чьих-то слов понимали, как больно падать даже на небольшой скорости и к каким травмам это может привести, поэтому они и ездили гораздо более осмотрительно!
Происходящее сегодня на рынках, и советы большинства «гуру» напоминают мне об этом «заботливом» отце. По данным аналитиков Bank Of America частные инвесторы и хедж-фонды накопили самую значительную денежную позицию со времен 11 сентября 2001 года.
Интересно отметить, что аналогичная ситуация была в апреле 2020 и в октябре 2016. Но наличные – это мусор и это знают все без исключения профессиональные инвесторы. Учитывая тот факт, какими темпами нарастает инфляция, хедж-фонды вынуждены будут куда-то размещать накопившиеся деньги. Причем сделать это они должны будут в ближайшее время. Поэтому в скором времени свободные деньги начнут возвращаться на рынок. Да, сначала это будут защитные сектора, но затем это планомерно распространится и на другие отрасли.
Поэтому, на мой взгляд, в ближайшем будущем хедж-фонды и инвесторы паникеры будут танцевать свой привычный танец с бубном. Мне же больше импонируют подход Питера Линча:
Никто не может предсказать будущие процентные ставки, будущее направление экономики или фондового рынка. Отбросьте все подобные прогнозы и сосредоточьтесь на том, что на самом деле происходит с компаниями, в которые вы инвестировали.
Не каждый медвежий рынок приводит к рецессии
Статистика вещь упрямая. Пять из последних 12 медвежьих рынков (включая март 2020 года) не сопровождались экономической рецессией. А это значит, что вероятность рецессии составляет 58%. Для вас этого действительно достаточно, чтобы бояться?
Мичиганский университет периодически проводит опросы потребителей и составляет показатель индекса потребительских настроений. Каждый раз, когда этот индекс потребительских настроений падает ниже своего среднего значения за 50 лет, S&P поднимается более чем на 20% (в среднем) в течение следующих 12 месяцев.
К концу мая потребительские настроения составили 58 пунктов. Воспринимаю ли я это как бычий знак для рынков? Нет, но это, на самом деле, не имеет для меня никакого значения. Пожалуйста, продолжайте читать, чтобы понять, почему мой метод инвестирования не боится медвежьего рынка.
Остаетесь в наличных, чтобы инвестировать позже? Подумайте еще раз.
Действительно, сегодня из каждого «утюга» мы слышим, что тот или иной «гуру» на 70-90% сидит в кэше. Это заставляет рядовых инвесторов чувствовать себя неудачниками и им начинает казаться, что они упустили оптимальное время для ликвидации своих позиций и сейчас их неизбежно ждет глубокая просадка портфеля и глубокое разочарование в инвестировании. И такие инвесторы начинают размышлять, а может лучше сейчас избавиться от позиций, чтобы купить потом еще дешевле, ведь все "гуру" ожидают что рынок просядет еще больше?
Я всегда говорю следующее: «Да вы можете продать сейчас свои активы, но помните, что никто достоверно не уведомит вас о том, что рынок достиг дна и что начинается новый бычий рост». Так было во время пузыря доткомов, великого финансового кризиса 2008 года и даже совсем недавно, в марте 2020 года.
Абсолютно везде царил пессимизм и правда в том, что средний инвестор, который ликвидировал свою позицию по акциям во время медвежьего рынка, скорее всего, упустит оптимальную возможность для покупки и имеет отличные шансы остаться вообще без инвестиций во время следующего значительного роста рынка.
Я же, вместо того чтобы экстренно избавляться от своих активов и пялиться на биржевые графики и торговые форумы, чувствую себя спокойно и уверенно, зная, что мои деньги остаются заинвестированными в приносящие дивиденды качественные активы, способные противостоять любым экономическим ураганам.
Я убежден в своем дивидендном методе и он дает мне то чувство уверенности в завтрашнем дне, которого многим, даже профессиональным инвесторам в акции роста, сейчас очень сильно не хватает. А как иначе, ведь я инвестирую в активы, которые платят мне достойные дивиденды сегодня и имеют возможность платить мне такие же дивиденды в трудные времена.
И хотя прошлые результаты — это не гарантия получения таких же результатов в будущем, концепция выплаты избыточной прибыли инвесторам через дивиденды является на мой взгляд самой надежной. Ведь за последние 149 лет было только шесть медвежьих рынков, которые повлияли на выплату дивидендов (по сравнению с 16 медвежьими рынками, которые повлияли на общую доходность портфеля).
Как и все акции, дивидендные акции могут тоже потерять некоторую ценность во время экономического спада, но пока они продолжают приносить доход, зачем мне продавать их и ждать, пока какая-нибудь певчая птица споет о приходе нового бычьего рынка?
Заключение
Рецессии неизбежны. Это часть экономического цикла. Независимо от того, насколько сильна экономика, будут фазы быстрого роста, замедления и рецессии. Никто не может точно предсказать, когда произойдет каждый этап. Эти фазы часто подтверждаются только через 6 месяцев после разворотных точек.
Сегодня каждый видный аналитик считает своим долгом высказать свое мнение о «вероятной» рецессии, тем самым сеет еще больший страх среди инвесторов, равно как и в прошлые годы. Помните, что эти аналитики не работают на вас и не обязаны сообщать вам, когда можно будет начать покупать акции.
Мой же Метод Высокого Дохода построен таким образом, чтобы противостоять неопределенности. Вместо того, чтобы беспокоиться о вещах, которые никто не может эффективно предсказать, я продолжаю спокойно получать свои дивиденды и скупать подешевевшие акции. Сейчас это делать еще легче, чем во времена роста, потому что сейчас они стоят очень дешево, и компании, акции которых я скупаю, стабильно платят мне за то, что я жду, когда ситуация изменится
Кривые процентных ставок, точечные прогнозы ФРС или очередные предсказания финансовых «гуру» — перестаньте искать оправдания, чтобы оставаться в стороне, опасаясь рецессии. Эти страхи будут всегда. Ваши поспешные действия скорее принесут вред, чем пользу. Но, глядя на сегодняшнюю активность мистера Рынка, я очень оптимистично настроен в отношении своего инвестиционного портфеля. А вот беспокоиться о спаде я, пожалуй, начну, когда все решат, что его не будет.
А как вы предпочитаете действовать в текущих рыночных условиях?
❗️Представленная на канале информация является личным мнением автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а финансовые инструменты либо операции, упомянутые в канале, могут подходить и быть комфортны автору, но не соответствовать инвестиционному риск-профилю и инвестиционным целям (ожиданиям) читателя.
www.romaniuk.ru | Instagram | Контакты