На этой неделе в России тихо и незаметно случился дефолт. Заметили его только агентства Bloomberg и Moody’s, о чем поспешили громко заявить всему миру.
Пожалуй, таких прецедентов в истории еще не было, когда государство-должник жаждет отдать свои деньги, а заемщик их не берет.
Ситуация выглядит даже немного комично. Представьте себе, что русский Иван взял в долг у американца Билла. Наступил день выплаты процентов. Иван приносит Биллу деньги, стучится в дверь, а Билл его не пускает и кричит: “Уходи, не надо мне ничего, я тебя банкротом объявлю!”. Тогда Иван стучится в окно, но у Билла продолжается истерика.
Примерно это и происходит в случае нынешнего так называемого “дефолта”.
Если рассказать в двух словах, не вдаваясь в юридические и финансовые тонкости, суть в следующем. Америка не продлила России лицензию, которая позволяет обслуживать наш внешний долг в долларах. Лицензия истекла 25 мая, но еще за несколько дней до этого Минфин перечислил валюту для очередного платежа. Однако до конечных получателей деньги не дошли, а зависли у посредника, который прекрасно знал, что лицензия истекает.
Минфин РФ факт дефолта не признает, российская экономика тоже - рубль продолжил укрепляться, а российские акции в день объявления дефолта уверенно росли.
С начала 20 века в нашей стране было два настоящих дефолта - один по внешнему долгу, другой по внутреннему. События тех лет выглядят полной противоположностью тому, что происходит сейчас. Это еще раз подтверждает, что “дефолт - 2022” - искусственное явление, которое не имеет ничего общего с реальностью.
Дефолт-1918
К концу Первой мировой войны внешний долг России достиг 16 млрд рублей. Но пришедшие к власти большевики решили, что выплачивать их не нужно, потому что это долги враждебного царского правительства перед не менее враждебной буржуазией.
Глава ВЦИК Яков Свердлов подписал декрет об аннулировании всех государственных займов времен Царской России и Временного правительства.
Решение повергло в шок весь мир, особенно Францию: у нее Россия заняла 15 млрд франков. Полтора миллиона французов, в основном мелкая буржуазия, не получили свои деньги и были разорены.
В итоге союзники порвали всякие отношения с советским режимом. А признали его лишь 6 лет спустя, когда стало понятно, что белые проиграли. Франция еще очень долго избегала финансовых отношений с СССР, а Америка и Германия начали выдавать кредиты на индустриализацию лишь в 30-х годах.
В 1996 году, когда СССР уже распался, Россия объявила себя преемником имперских долгов. Страна подписала соглашение с Францией о возвращении займов и выплатила 400 млн долларов. Их получили правнуки и праправнуки тех, кто покупал облигации Российской Империи. Полностью по царским долгам страна рассчиталась только к 2000 году.
Дефолт 1998
17 августа 1998 года вошло в историю под названием “черный вторник”. Собственно, тогда россияне и узнали, что означает слово “дефолт”.
Его причиной стала финансовая пирамида, которую создало само государство. В 1993-м правительство России начало выпуск государственных краткосрочных облигаций (ГКО) со сроком обращения три, шесть и 12 месяцев. Покупать их могли россияне и иностранцы.
С помощью заемных денег правительство закрывало гигантские дыры в бюджете страны и поддерживало искусственно низкий курс доллара в 6 рублей за счет валютных интервенций.
Выплаты по ГКО делали за счет средств новых вкладчиков - все, как в классической финансовой пирамиде. За месяц до президентских выборов 1996 года доходность ГКО возросла до космических 250% - стране нужны были деньги, чтобы выполнять предвыборные обещания Ельцина.
Как и любая финансовая пирамида, система ГКО рухнула. Катализатором стал азиатский кризис 1997 года. Инвесторы тогда стали срочно выводить деньги из всех рисковых активов, в том числе ГКО. К лету 1998 года их продажа приобрела массовый характер.
Плюсом ко всему в августе цены на нефть рухнули до $9,1 за баррель. К тому времени российские долги по облигациям превысили 36 млрд долларов. Эта цифра в разы превышала всю денежную массу в стране. Платить по астрономическим долгам Россия была уже не в состоянии.
После того, как Ельцин объявил дефолт, курс доллара мгновенно вырос в три с половиной раза - до 21 рубля, а 40% граждан оказались за чертой бедности.
Однако острый кризис в итоге привел к оздоровлению экономики. Импортные товары оказались слишком дорогими, бизнес увидел свободные ниши, начался приток инвестиций, в магазинах появились отечественные товары.
Неожиданно для всех уже на следующий год экономика показала рост в 6%, в в 2000-ом - все 10%. Плюсом ко всему начали расти цены на нефть, что решило проблему дефицита бюджета.
А вы что думаете о дефолте-2022? Поделитесь своим мнением в комментариях!