Ну что, господа.
Эмоции поутихли, можно сказать пару слов о произошедшем.
Сначала будет эмоциональная часть.
Я переспал с этой мыслью, поэтому могу позволить себе роскошь написать ее без мата.
Вы все просите у меня пилюлю, подбадривающую речь и тд.
Извините, но я напишу как есть и к сожалению это правда, как бы не пытались сейчас перевернуть это некоторые мастистые блогеры с опытом пропаганды - по факту нас кинули.
Нас кинуло Министерство Финансов, которое является по сути мажоритарием и которое как раз и проголосовало за не выплату дивидендов, во главе с господином Силуановым.
Это очевидное свинство, вы знаете что я редко критикую какие-то важные решения сверху, тк понимаю что нифига не обладаю информацией для анализа полной картины.
Но масштаб негативных последствий этого решения столь велик, что мне вся картина вообще не интересна.
Я могу допустить, что по плану через условные 2 месяца экспорт газа в ЕС прекратится полностью, что капекс вырастет в разы.
Но у большинства основная претензия не в том, что не выплатили - а в том, что это было оформлено с элегантностью именно кидка своих сограждан в лучших традициях 90х.
Когда после утверждения СД, интервью главы правления, каких-то бесполезных роликов и полной уверенности всех в выплате - не перенесли, не порезали, а просто сделали полную отмену, сжигая деньги людей в самой массовой составляющей народного портфеля.
В крайнем случае могли заплатить 15 руб как в предыдущие годы, это не повлияло бы на бюджет от слова никак, но хотя бы подсластило пилюлю кидка.
А в итоге после заявлений о "восстановлении доверия инвесторов", мы имеем такое восстановление - после которого людям выжившим и оставшимся на бирже после 24 февраля и сегодняшнего дня впору давать статус ветерана боевых действий.(и это мы еще о Роснефти, Сургуте и Русгидро не знаем решений)
А теперь часть фактологическая.
Как принято в стоицизме - переживать о том, на что не можешь повлиять - пустая трата времени и нервов.
Я могу бить себя пяткой в грудь и даже подписать какое-нибудь массовое обращение/иск, что я непременно сделаю и вам сообщу, если он будет иметь место, но на этом мои полномочия все.
Дальше нужно концентрироваться только на тех действиях, которые ты сам можешь предпринять.
Главный результат сегодняшнего решения - даже не сам Газпром.
Я писал вам еще до СД, что дивиденды Газпрома будут триггером рынка.
Сейчас, в последствии этого решения - весь рост и достижения нашего рынка, в плане рекордного количества инвесторов за последние три года - просто спущен в унитаз, сначала отьемом денег у инвесторов в зарубежные активы, а потом и лишением веры в отечественные.
Само-собой больше ни о каком рекордном перетоке денег с депозитов на рынок и его росте, о котором я писал совсем недавно - можно больше не говорить.
Наш рынок ждет мрачный и грустный год с затяжным боковиком, либо медленным сползанием вниз.
Да, для тех кто набирает портфель - не смотря на все происходящее, это не плохое время.
Вы сможете собрать хороший портфель очень за недорого, который в дальнейшем будет вас кормить и единственное что может этому помешать, это распад России.
Но как я говорил - в таком случае вам вряд ли понадобятся ваши активы и если в это всерьез верить, то лучше сюда точно не инвестировать.
Тем же, кто живет с набранного портфеля как и я будет значительно менее весело и придется активно шевелить мозгами что бы что-то заработать.
Сидеть на попе ровно как раньше не выйдет.
И закончу я тем, что фундаментал не работает, фото книги Разумного Инвестора в мусорке и все вот это, что сейчас разлетается по чатикам.
Вы знаете, лично я вопринимаю произошедшее - как испытание своей гордыни, когда я такой умный пересидел с плечами 24 февраля, отхеджировался опционами и даже заработал денег, но в итоге - сегодня меня опустили на сумму равную новому Х6 из салона, по самым беспощадным ценникам.
А все потому что я сам в очередной раз наступил на грабли о которых вам писал - у меня была и остается большая позиция в ГП, и вся страховка закончилась после решения СД.
Сейчас у меня даже в мыслях не было ее делать, тк уверенность моя была максимальной, а вы знаете что в инвестициях уверенность в чем либо - залог потери.
Да, застраховаться было бы крайне сложно, собирать какие то опционы на Газпром которые абсолютно не ликвидны по диким ценам, потому что опционы на индекс Мосбиржи вообще мертвы, а индекс РТС настолько уничтожен переукрепившимся рублем, что сегодняшнее падение не особо им было замечено, по крайней мере явно недостаточно для хеджа.
Но решение было - оно в целом, на поверхности, в той самой книге Грэма написанной 70 лет назад.
20% облигаций в портфеле при любом раскладе, эти 20% и купоны по ним не только поддержали бы общую стоимость портфеля, но и дали возможность совершать покупки по текущим ценам, дав доходность, которая вряд ли будет по итогу года вообще у кого либо, кто сидел в акциях, вне зависимости от навыка.
А причина всему - гордыня и жажда быстрого обогащения, потому что зачем мне сидеть в облигациях, когда я годами получая в акциях сверхприбыль.
Причем дело тут вообще не в Газпроме - вы сами видите, что среди компаний которые годами платили дивиденды, в этом году - мы можем пересчитать их на пальцах.
Никакая диверсификация только акциями в этом году без наличия облигаций в портфеле не спасет доходность портфеля.
Подводя итог. Да, спустя год-два все вернется на свои места, я даже допускаю что итоговая доходность в пересчете на год будет в районе тех же 25% годовых, за счет ускоренного роста в последующие годы.
Но это урок который стоит выучить и постоянно себе о нем напоминать. Уверенности в инвестициях быть не может, любая крупная позиция должна быть застрахована и не стоит забывать про долю облигаций в портфеле. Это уроки которые я повторяю для себя самого в том числе.
По Газпрому - нам обещают хоть и урезанный но отчет за полгода, посмотрим что будет там, посмотрем какие будут капексы, продажи и будем считать с холодной головой. Пока все покрыто туманом, но продавать по 230 рублей я ничего не собираюсь, не стоит совершать финансовых решений в расстроенных чувствах.
На этом все, как бы это не звучало - но хорошего вам вечера, наверное это был самый грустный пост на Веселом инвесторе.