В криптопространстве в последнее время наблюдаются тревожные тенденции, однако одна из них на прошлой неделе привлекла особое внимание. Solend, кредитная платформа на базе Solana , провела голосование управления, чтобы взять контроль над частным кошельком.
Кошелек (который отныне будем называть «китом») положил на эту платформу кредитования 5,7 млн SOL, что сейчас составляет 200 млн долларов. Используя эту позицию в качестве залога, кит взял взаймы стейблкоины на сумму 108 млн долларов. Эти 5,7 млн токенов SOL составляли более 95% всех депозитов на платформе.
Проблема возникла, когда цена Solana упала вместе с общим рынком, в связи с этим стоимость залога кита резко снизилась, и включился возможный сценарий ликвидации. В таком случае рынок будет переполнен, и стоимость токена Solana может обвалиться.
«В худшем случае ситуация для Solend может завершиться безнадежным долгом», – заявили в Solend. «Это может вызвать хаос и вызвать нагрузку на сеть Solana».
Последствия ликвидации
Если сравнить это количество токенов SOL с объемами торговли, то можно увидеть, какое влияние это окажет на рынок, причем, вероятно, боты будут влиять на DEX, что еще больше усилит нисходящий, который возникнет, если кошелек выпустит активы на рынок.
Ликвидационная стоимость займа составляет 22,27 доллара США, то есть, чтобы началась ликвидация, текущая цена должна снизиться на 35%. Это значительное снижение, хотя только в этом году Solana упала на 80%, и вполне реально, что она упадет еще на 35%. Такое падение уже не за горами, ведь на прошлой неделе Solana опустилась до отметки в 25 долларов
Этот протокол пытался связаться с китом, чтобы попросить его (или ее) пополнить кредит, но в ответ была тишина, а кошелек не осуществляет активность уже почти две недели. Итак, они провели голосование, в ходе которого решили временно взять контроль над кошельком кита и уменьшить риски для протокола.
После захвата кошелька планировали ликвидировать этого кита с помощью внебиржевых транзакций, а не автоматических механизмов, чтобы не возник эффект домино из-за ликвидации в сети.
С тех пор кит перевел 25 млн долларов на рынки Mango, и таким образом ограничил разрушения, которым бы подвергся Solend, если бы началась ликвидация.
Однако, хотя это и снизило уязвимость протокола Solend, и угроза ликвидации и до сих пор остается, а это означает, что Solana балансирует на грани.
Но давайте на секунду остановимся, чтобы подумать об этом.
Прецедент
Я понимаю, что протокол не завладел кошельком, ведь кошелек изъял средства самостоятельно, однако голосование прошло, и таков был их план. Стоит также отметить, что после бурной реакции в Twitter, Solend провел еще одно голосование, чтобы отменить предварительное голосование.
Однако это как раз абсолютная противоположность того, какой должна быть криптовалюта: децентрализованной, устойчивой к цензуре и открытой.
А поскольку появился прецедент, то где будет пролегать граница? Чьими счетами потенциально могут завладеть? Могут ли большие счета объединиться, чтобы захватить меньшие и выкачать их средства? Могут ли владельцы протоколов претендовать на активы с кошельков, если, по их мнению, те действуют в способ, что не соответствует их видению?
Реальность такова, что все возможно, ведь этот сектор централизован, и сейчас возник опасный прецедент. По иронии судьбы, по сути, основной причиной создания криптовалюты была борьба с рисками централизации. Если основатель биткоин Сатоши Накамото еще жив, то он (или она), видимо, содрогается от ужаса.
Кит
Пока неизвестно, кто является этим китом, но протокол подсунул ему свинью. Кто-то вложил свои средства, чтобы взять кредит и сделать, что он хочет. А теперь протокол и его владельцы хотят забрать такую привилегию, чтобы защитить цену собственного токена. Деньги говорят, правда?
Как оказалось, этот протокол не является одноранговым и открытым. Вместо этого это централизованная платформа кредитования, которая требует, чтобы инвесторы доверяли ее владельцам и другим пользователям. Рамки не перенесли, а скорее всего, их полностью демонтировали.
Это не децентрализованные финансы . Наоборот, это очень-очень централизованные финансы.