Ключевая ставка резко снизилась. Что будет с льготной ипотекой?

В декабре 2021 вышла статья экономистов из МГУ о том, как господдержка ипотеки влияет на доступность жилья. Авторы сравнили полную стоимость ипотечного кредита до и после введения программы. Оказалось, что выгоду получили только те, кто успел купить в 2-3 кварталах 2020. Они выиграли как по сумме реальной стоимости жилья и начисленных процентов, так и по размеру ежемесячных платежей.

Но кто не успел, тот опоздал. Быстрый рост цен во многих регионах компенсировал повышение доступности кредита. И если покупатель не успел вовремя совершить сделку, он мог понести даже большие издержки, чем до старта программы.

Почему правительство выбрало такой механизм поддержки строительной отрасли, вместо того чтобы, к примеру, выделить кредиты самим застройщикам? Пускай строят на доступные средства и продают? Всё просто: при льготной ипотеке все риски по кредиту ложатся на покупателя. Поэтому снижение ставки по льготной ипотеке после снижения ставки ЦБ вполне возможно.

Но когда люди берут ипотеку, они смотрят не столько на «ставку». Ведь есть ещё и цена квартиры, которая пока не уменьшилась. И доходы, которые никак не растут. Чтобы люди стали брать ипотечные кредиты, они должны быть уверены в своих доходах. И, что важнее, в этих доходах должны быть уверены банки.

Минфин РФ оптимистичен и даёт прогнозы, что ипотека должна восстановиться. Но это не значит, что вам будет легче обслуживать ипотечный платёж.