Крупный пенсионный фонд Pacific Investment Management (Pimco) предупредил Казначейство США о последствиях, которые несут жесткие санкции, подталкивающие Россию к дефолту. Как несгибаемый Владимир Путин сумел дотянуться до американской пенсионной системы, разбирался Bloomberg
Бей своих, чтобы чужие боялись
Руководители инвестиционного гиганта сообщили Министерству финансов США об убытках, с которыми столкнутся пенсионные фонды США, если менеджеры будут вынуждены списать активы в России, рассказали знакомые с этим вопросом источники Bloomberg.
Инвестбанкиры также подчеркнули, что российский дефолт позволит президенту Владимиру Путину сохранить резервы в иностранной валюте, которые в противном случае были бы выплачены кредиторам.
Pimco владел российскими суверенными облигациями на сумму, эквивалентную примерно 1,8 миллиарда долларов, а также кредитно-дефолтными свопами (CDS) на Россию на 124 миллиарда долларов. В целом на конец 2021 года под управлением Pimco находились 2,2 трлн долларов
Неудобное положение
Россия утверждает, что выполнила все обязательства по долгам, даже несмотря на то, что ее платежи по облигациям застряли на пути к иностранным инвесторам из-за ужесточения санкций США и ЕС.
Это поставило управляющих фондами, которые владеют внешним долгом РФ, в неловкое положение, отмечает Bloomberg. Они по понятным причинам приводят доводы в пользу проведения платежей, которые в конечном итоге поступают их клиентам. Но при этом одновременно рискуют показаться недостаточно лояльными по отношению к антироссийской политике, проводимой властями.
В начале мая Минфин США еще больше усилил финансовые санкции в отношении России, запретив инвесторам покупать долг страны на вторичном рынке. Новые правила означают, что американские фирмы могут владеть или продавать российские корпоративные или суверенные долги, но не могут их покупать. При этом американские банки JPMorgan Chase и Goldman Sachs отказались от обслуживания сделок с российскими долговыми обязательствами.
Нечитаемый мелкий шрифт
Запрет вводится в связи с тем, что Россия пытается избежать суверенного дефолта по долгу в иностранной валюте, найдя способ обойти санкции, которые мешают ей выплатить держателям облигаций, отмечает Bloomberg. Два платежа на общую сумму около 100 миллионов долларов со сроком погашения 27 мая застряли в Euroclear Bank.
Между тем, неуплата процентов повлекла за собой исполнение всех непогашенные CDS на Россию, которые на конец прошлого апреля покрывали чистый российский долг в размере 1,5 миллиарда долларов.
Финансовые менеджеры потратили месяцы на изучение юридических тонкостей, написанных мелким шрифтом в российской долговой документации, чтобы понять, что может представлять собой российский дефолт. Несмотря на технические детали, мало кто сомневается, что России грозит первый дефолт по внешним облигациям после революции 1917 года, уверен Bloomberg.
Спасибо, что дочитали до конца
Ставьте 👍 - это важно для нас
Не забудьте подписаться на канал
