📌СЫРЬЕВОЙ СУПЕРЦИКЛ — период долгого и устойчивого роста спроса, (а значит и цен) на сырье. Согласно общей теории, в определенный момент времени, в экономике возникает момент, когда цены на сырье начинают стремительно расти, а затем, спустя некоторое время, – снижаться. Такие периоды носят повторяющийся характер, и называются СЫРЬЕВЫМИ СУПЕРЦИКЛАМИ.
Длительность СЫРЬЕВЫХ СУПЕРЦИКЛОВ, как правило, составляет период от 30 до 40 лет:
Сначала происходит рост в течении 10-15 лет, а затем, последующие 15-20 лет наблюдается снижение в сочетании со стагнацией.
❗ ПРИЧИН РОСТА СТОИМОСТИ СЫРЬЕВЫХ ТОВАРОВ МОЖЕТ БЫТЬ МНОГО.
Одна из них, например, может заключаться в том, что в мире создаются, предпосылки к переходу промышленности на новый уровень производства (допустим, из-за внедрения инноваций, или других методов прорывного производства), как это было когда-то, с внедрением ткацкого станка, или того же самого парового двигателя. В результате таких изменений, прежнего уровня сырьевых ресурсов, становится уже недостаточно.
Такая ситуация порождает стремительный всплеск спроса на сырье, наличие которого играет существенную роль в производственном процессе. Это, в свою очередь, приводит к сильному росту стоимости сырья, что, в конечном итоге, начинает подстегивать общемировые цены, создавая тем самым рост глобальной инфляции, а значит, и как следствие, длительный период повышений ключевых процентных ставок.
«…Более высокие цены на сырье стимулируют усиленную разведку и добычу полезных ископаемых, на реализацию чего уходят годы, а иногда и десятилетия. Спустя какое-то время в мире фиксируется избыток предложения, и цены падают, а производство сокращается. Этот период сопровождается нулевыми процентными ставками, и мировой дефляцией. Затем цикл повторяется снова…»
🕵️♀️ Однако вернемся к причинам роста стоимости сырьевых товаров.
Дело в том, что произошедшие в 2022 году события, кардинально изменили не только мир, но и мировую экономику в целом.
Если раньше, во главе угла ставилась международная экономика, как некое единое информационно-финансовое пространство, то теперь, это единое экономическое поле начинает «трещать по швам», распадаясь, таким образом, на своеобразные отдельные, экономически независимые куски-конгломерации, если так можно выразиться.
Другими словами, мировые события послужили своеобразным триггером, запустившим процесс дробления некогда единого «экономического материка Пангея», на отдельные «протоконтиненты».
В такой ситуации, особую значимость начинают играть центры распределения важнейших сырьевых ресурсов (и как следствие, их валюты) на образующихся вновь, отдельных «протоконтинентах».
Таким образом, возникает ситуация, которую можно охарактеризовать, как:
«А У НАС В КВАРТИРЕ ГАЗ! А У ВАС?»
Именно такое неоднородное распределение важнейших сырьевых ресурсов в новой, «островной» мировой экономке, и будет порождать возникновение «участков критического спроса». Эти факторы, в дальнейшем всегда будут играть на стороне роста стоимости сырьевых ресурсов и сырьевых валют.
💲 НЕСКОЛЬКО СЛОВ О ДОЛЛАРЕ, КАК О МИРОВОЙ РЕЗЕРВНОЙ ВАЛЮТЕ.
Дело в том, что блокировка США и остальными странами «запада» российских резервных валютных активов, «сыграла злую шутку» с долларом, как с основной мировой резервной валютой.
Теперь, всем остальным странам стало ясно, что долларовых резервов можно в одночасье лишиться, лишь только потому, что попал в «немилость» тем, кто выпустил эти денежные знаки.
Отсюда возникает логичный вопрос:
🤷♂️ «ЗАЧЕМ ХРАНИТЬ СБЕРЕЖЕНИЯ В ТОЙ ВАЛЮТЕ, КОТОРОЙ В ОДНОЧАСЬЕ МОЖНО ЛИШИТЬСЯ?»
В итоге получается, что американский доллар, который до сегодняшнего дня считался основной мировой резервной валютой, из-за действий США и «иже с ним», свой статус «надежности» начинает терять.
Более того, из-за происходящей «островизации» мировой экономики, на первый план начинают выходить уже те валюты, которые обеспечены, не просто «эфемерными гарантиями надежности», которые могут в одночасье раствориться (как доллар), а обеспечены каким-то важным сырьем или товаром, например, энергоносителями, металлами, продовольствием.
👴 Таким образом, как видите, это однозначный признак того, что в современных экономических реалиях постепенно начинает преобладать сырьевая (товарная) обеспеченность (гарантия) валюты.
Именно этот факт теперь будет определять причину будущего роста стоимости сырьевых товаров, а совсем не «…переход промышленности на новый уровень производства (допустим, из-за внедрения инноваций, или других методов прорывного производства)…»
Тот факт, что СЫРЬЕВОЙ СУПЕРЦИКЛ достиг своего минимума и начался новый рост, свидетельствует и ряд других признаков:
❗ Как вы помните, начало СЫРЬЕВОГО СУПЕРЦИКЛА должно сопровождаться:
- Ростом цены на сырье.
- Ростом мировой инфляции.
- Периодом повышения процентных ставок.
То, что происходит сейчас, в точности повторяет все эти признаки.
РОСТ СТОИМОСТИ ЭНЕРГОРЕСУРСОВ
Ни для кого не секрет, что в последнее время, существенно выросли цены на важнейшие энергоносители – газ и нефть. Инфляция в США и Евросоюзе продолжает демонстрировать новые максимумы, а цена на газ в Европе, уже длительное время продолжает колебаться выше отметки 900$ за 1000 куб.метров.
Нефть марки Brent торгуется на отметке в 123$ за баррель.
Все это очень высокие цены!
Более того, в последнее время все чаще и чаще стали звучать опасения по поводу возможности возникновении энергетического и продовольственного кризиса.
Я думаю, в связи с текущей ситуацией, все прекрасно понимают, что никаких предпосылок к тому, что цена на нефть , газ упадет в ближайшее время, просто нет.
✔ Таким образом, рост стоимости сырья – налицо.
Теперь про ИНФЛЯЦИЮ.
Дело в том, что высокая инфляция присутствует не только в нашей стране. Аналогичная ситуация происходит и с мировой инфляцией. На сегодняшний день, наблюдается рекордный рост инфляции в Еврозоне.
Не отстает в плане роста индекса цен и США.
✔ В общем, получаем, что рост мировой инфляции тоже очевиден.
И тут, опять-же, нужно понимать, что текущий рост мировой инфляции по большей части вызван образовавшимся энергетическим кризисом, спровоцированным введением санкций, возникших проблем с оплатой и поставками газа, а так же нефтяным эмбарго, которые Евросоюз ввел совсем недавно.
Обратите внимание - все это, только подогревает цены на нефть и газ, и как следствие еще сильней подстегивает мировую инфляцию.
Теперь о ПРОЦЕНТНЫХ СТАВКАХ.
Как я уже говорил, «…если следовать классической модели, то низкие уровни инфляции, и ставок рефинансирования характерны как раз для периода завершения цикла, тогда как в начале нового цикла происходит их разгон...»
В последнее время, монетарные власти США и Еврозоны все чаще и чаще заявляют о том, что период нулевых процентных ставок заканчивается. Федеральный резерв уже начал постепенное ужесточение денежно-кредитной политики, при этом «ястребиные» настроения монетарных властей, только продолжают усиливаться.
Не за горами, кстати, и повышения ключевого процента Европейским Центральным Банком.
Поэтому, сейчас, можно уже смело сказать – период нулевых процентных ставок подошел к своему завершению.
Усиливающаяся мировая инфляция будет все сильней и сильнее подталкивать монетарные власти США и Евросоюза к дальнейшему ужесточению ДКП.
✔ ТАКИМ ОБРАЗОМ, ЭТО ЕЩЕ ОДНО ПОДТВЕРЖДЕНИЕ ТОГО, ЧТО НАЧИНАЕТСЯ НОВЫЙ СЫРЬЕВОЙ СУПЕРЦИКЛ.
А ТЕПЕРЬ, НЕМНОГО СТАТИСТИКИ.
«…В 2016 году Банк Канады провел подробное исследование СЫРЬЕВЫХ СУПЕРЦИКЛОВ, усреднив динамику цен более чем по 20 товарным группами и рассчитав единый тренд…»
На графике мы видим, что на момент опубликования расчетов (2016 год) шло завершение 4-ГО СЫРЬЕВОГО СУПЕРЦИКЛА, который начался в 1996 году, и достиг своего максимума в 2011 году.
Так же на графике указано, что до этого существовало еще три СЫРЬЕВЫХ СУПЕРЦИКЛА:
- С 1899 по 1932 – 1 СЫРЬЕВОЙ СУПЕРЦИКЛ (33 года);
- С 1933 по 1961 – 2 СЫРЬЕВОЙ СУПЕРЦИКЛ (29 лет);
- С 1962 по 1995 – 3 СЫРЬЕВОЙ СУПЕРЦИКЛ (29 лет);
Таким образом, нетрудно определить, что диапазон длительности СЫРЬЕВЫХ СУПЕРЦИКЛОВ получается 29-33 лет.
Однако если за среднюю величину взять значение 29 лет, (длительность последних 2-го и 3-го СУПЕРЦИКЛОВ), то получаем, что значение 4-ГО СЫРЬЕВОГО СУПЕРЦИКЛА можно рассчитать, как:
- (33+29+29+Х)/4=29;
- Итого, Х= 58-33=25 лет.
Вот и получаем, что конец 4-ГО СЫРЬЕВОГО СУПЕРЦИКЛА приходится на 2021 год:
- С 1996- 2021 - 4 СЫРЬЕВОЙ СУПЕРЦИКЛ (25 лет);
Таким образом, начался 5-й СЫРЬЕВОЙ СУПЕРЦИКЛ: 2022-?(+29). Стоит так же отметить, что общая картина СЫРЬЕВЫХ СУПЕРЦИКЛОВ не совпадает с циклами Кондратьева ни по длительности, ни даже по датировкам точек минимумов и максимумов.
Конечно, кто-то скажет, что все это напоминает очень «хитрые» манипуляции с цифрами.
А дело здесь, даже не в цифрах. Ключевым моментом здесь является происходящие в текущий момент фундаментальные изменения в мировой экономике, которые и являются причиной того, что мир вступает в фазу развития нового СЫРЬЕВОГО СУПЕРЦИКЛА.
👀 И, как ни странно, способствовали этому, масштабные западные рестрикции и санкции, которые, во-первых, породили масштабный «раскол» в мировой экономике, и во-вторых, сильно бьют по ценам на энергетику, продукты питания и так далее…
Для российской экономики, начало нового СЫРЬЕВОГО СУПЕРЦИКЛЫ «играет на руку», так как создает дополнительный задел для развития экономики, которая завязана преимущественно на экспорт сырьевых товаров.
Задумайтесь, ведь в случае начала нового СЫРЬЕВОГО СУПЕРЦИКЛА становится вполне вероятным именно долгосрочный рост цен на энергоносители и сырье. Более того, если опираться на статистику, такая динамика цен может продлиться вплоть до конца 20-х годов 21 века. А те цены, которые мы наблюдаем сейчас (120$ за баррель нефти марки Brent), потом и вовсе могут показаться смешными!
Вспомните, хотя бы, как это было с ценами на газ на европейских биржах – когда голубое топливо за относительно короткое время подорожало не на несколько десятков процентов, а в разы…🚀
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!
Телеграм-канал: https://t.me/awanowa
#экономика #сырьевой суперцикл #инвестиции #нефть #газ #финансы #доллар #инфляция #процентная ставка #ключевой процент
(Источник использованных изображений: Яндекс.Картинки)
Спасибо за внимание. Всем удачи и успехов! Представленный материал является субъективным мнением автора, и НЕ является инвестиционной рекомендацией.
*************************************
Я ИЗДАЛ ЭЛЕКТРОННУЮ КНИГУ:
https://www.litres.ru/valeriy-vasilevich-boriskin/alternativnyy-volnovoy-analiz/
Спасибо, что дочитали до конца. Ставьте лайк, и подписывайтесь на канал, если Вам понравилось! И, конечно, не забывайте оставлять свои комментарии!
