Значение календарного спреда SiU2-SiM2 между сентябрьским и июньским фьючерсами на доллар/рубль вчера достигло 6000 руб.
Никогда такого не было и вот опять
Ниже представлены графики доходности синтетической облигации (желтая линия) на основе фьючерсных контрактов.
Конструкция такая:
- Куплен 1000*USDRUB
- Продан 1 фьючерс
Формула расчета:
(Цена фьючерса - 1000*USDRUB)/(1000*USDRUB + ГО),
где ГО - гарантийное обеспечение под фьючерс.
Ближайший фьючерс свалился в бэквордацию к споту и стал показывать отрицательную доходность.
Дальние фьючерсы увеличили контанго:
SiU2 - 33% годовых до сентября (15.09.2022) !
SiZ2 - 22% годовых до декабря (15.12.2022) !
SiH3 - 19% годовых до 16 марта 2023 года!
Герои дня - компании, которых биржа объявляет маркетмейками на сайте:
Акционерное общество "Инвестиционная компания "РИКОМ-ТРАСТ"
АКЦИОНЕРНЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК "МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ БАНК" (ПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО)
Собственно возникает вопрос к работе маркетмейкеров:
- у вас там какие алгоритмы, ребята?!
- Вы просто решили в ценовые манипуляции поиграть?!