Анализ акциий | Мультипликаторы | Часть 2

Привет, друзья!

Нужно больше мультипликаторов… поэтому сегодня смотрим на рентабельность компании. Итак!

• ROE — показывает, как компания генерирует чистую прибыль за счёт собственного капитала. Чем выше ROE, тем лучше.

❓Как считать? Чистая прибыль / собственный капитал * 100

Если ROE находится на уровне процентной ставки страны, где расположена компания, проходим мимо.

• ROA — показывает рентабельность активов компании. По аналогии с предыдущим показателем: чем выше, тем лучше.

❓Как считать? Чистая прибыль / активы компании * 100

Невысокий показатель ROA считается нормальным для компаний производственного сектора.

• ROS — рентабельность выручки. 1-5% — низкая рентабельность, 5-20% средняя рентабельность, 20%+ — высокая рентабельность.

❓Как считать? Чистая прибыль / выручка * 100

• Debt/Equity — показывает соотношение долга компании к ее собственному капиталу. Чем выше этот показатель, тем больше долговая нагрузка у компании, а это уже не есть хорошо, так как повышается вероятность банкротства.

❓Как считать? Обязательства (долгосрочные + краткосрочные) / собственный капитал

Не для всех секторов завышенный долг является критичным. Например, для авиаотросли или REIT высокая долговая нагрузка — это норма.

• Net Profit Margin — она же прибыль компании в % от выручки. Этот коэффициент показывает маржинальность компании, и логично предположить, что чем выше этот коэффициент, тем круче компания.

❓Как считать? Прибыль / Выручку * 100

Использование этих мультипликаторов поможет вам оценить эффективность компании, сравнить её с конкурентами по отрасли.

Если вам нравится контент – поддержите меня лайком и подпиской. Всем удачи и профита!🤝