Инвестиции в Биткоин могут оборачиваться огромными убытками. Сегодня это могут подтвердить как минимум две публичные компании — Tesla и MicroStrategy. Ранее они начали добавлять BTC на свой баланс в качестве крупной инвестиции, в то время как руководство MicroStrategy и вовсе возвело крипту практически в статус культа. Теперь же убыток обеих компаний на BTC превышает 1.6 миллиарда долларов. Рассказываем о ситуации подробнее.
Отметим, что рынок криптовалют в последние дни действительно выглядит неважно. Как мы уже выяснили в отдельной статье, этому способствуют три фактора в лице политики ФРС США, укрепившегося доллара и общей паники на рынке. Вдобавок цифровые активы продолжают показывать существенную корреляцию — то есть связь — с рынком акций, который также проходит через стадию коррекции.
Для наглядности приводим данные по изменению крупнейших криптовалют за последние сутки.
А вот данные за неделю. Здесь можно заметить обвал Биткоина на 29 процентов, крах Эфириума на 35 процентов, а также 30-процентные проблемы для современного блокчейна под названием Solana.
На фоне происходящего рыночная капитализация всех криптовалют — то есть сумма произведения их количества на соответствующий курс — просела ниже триллиона долларов. Хотя ранее подобный показатель был на этом уровне в конце января 2021 года.
Важно отметить, что на фоне проседания рынка криптовалют последовали сокращения персонала в криптовалютных компаниях. В частности, компания Cryptocom сократит штат на 5 процентов, Robinhood — на 9 процентов, Bitso и Gemini — по 10 процентов, Coinbase уволит 18 процентов сотрудников, BlockFi избавится от 20 процентов персонала, а представителей криптобиржи BitMex и вовсе станет на четверть меньше.
При этом биржа Binance анонсировала найм дополнительных 2 тысяч человек, которые будут трудиться в сфере разработки, маркетинга и развития бизнеса. Забавно, что в феврале 2022 года увеличить число сотрудников на 2 тысячи человек обещала и криптобиржа Coinbase, однако сегодня они сообщили об увольнении приблизительно 1100 человек. Как признался руководитель платформы Брайан Армстронг, в прошлом году они "наняли слишком много сотрудников".
И пока криптокомпании лишь начали сокращать штат, у крупных компаний уже сократились доходы из-за инвестиций. Причём они перешли в категорию убытков.
Почему упал рынок криптовалют
По данным портала Bitcoin Treasuries, биткоины, которые покупались на баланс MicroStrategy и Tesla, сейчас стоят заметно меньше. К примеру, MicroStrategy потратила 3.96 миллиарда долларов на покупку 129 218 BTC — это почти 0.615 процента от максимального предложения Биткоина в 21 миллион монет. Сейчас крипта на балансе компании оценивается в 2.86 миллиарда долларов, то есть нереализованные убытки достигают 1.1 миллиарда долларов.
Напомним, нереализованный убыток — это убыток, который возникает в результате удержания актива на фоне снижения его цены без факта продажи. То есть если биткоины резко вырастут в цене и после вышеупомянутые компании их продадут, они получат прибыль. Отметим, что для перехода нереализованного убытка и прибыли в статус реализованного их нужно зафиксировать, то есть продать актив.
Средняя цена покупки биткоина для MicroStrategy составляет 30 700 долларов. Естественно, из-за нынешней ситуации на рынке компания в серьёзном минусе.
Согласно данным источников Cointelegraph, Tesla приобрела свои 43 200 BTC — а это 0.206 процента от общего количества монет в обороте — в начале 2022 года. Сумма инвестиции составила 1.5 миллиарда долларов. Сейчас эти биткоины оцениваются в 957 миллионов долларов, то есть нереализованный убыток Tesla составил 543 миллиона долларов.
Читайте также: Биткоин опустился до уровня декабря 2020 года, но будет ли он расти в ближайшие месяцы? Мнение эксперта
На момент написания статьи состояние крипторынка — одно из худших для инвесторов за последние два года. Сегодня ночью цена Биткоина и вовсе опускалась ниже 21 тысяч долларов. Всего главная криптовалюта только за последние две недели подешевела почти на 30 процентов. В торгах практически нет сильных отскоков на графике BTC, так что ситуация остается напряжённой.
Положение ухудшается проблемами с платформой Celsius, о которых мы писали в отдельном материале. Речь идёт о компании, которая принимает криптовалюты пользователей и выплачивает им проценты за работу.
Если вкратце: Celsius приостановила выводы криптовалюты для своих пользователей из-за предположительного отсутствия денег, которые необходимы для покрытия разницы между курсами используемых криптовалют. В ответ появился риск ликвидности и даже полного краха проекта, после которого может последовать вынужденная ликвидация его резервов, то есть продажа большого объёма криптовалют. Естественно, это только ускорит общее падение крипторынка.
С учётом этого при новой волне обвала Биткоин может обвалиться ниже 20 тысяч долларов, считают аналитики. Это психологически важный уровень поддержки — он же является историческим максимумом BTC во время этапа роста в 2017 году. Как правило пробитие таких уровней не сулит роста в перспективе ближайшего будущего.
События вокруг Celsius привлекли внимание многих к резервам самого популярного стейблкоина Tether (USDT), то есть криптовалюты с привязкой к доллару США. Возникли предположения, что и этот проект может пострадать, однако его руководство отрицает такой сценарий. Tether накануне опубликовали официальное объявление с заявлением о том, что резервы команды останутся в полном порядке.
Хотя инвестиционный портфель Tether включает инвестиции в компанию Celsius, составляющие минимальную часть нашего акционерного капитала, нет никакой корреляции между этими инвестициями и нашими собственными резервами или их стабильностью.
Напомним, в 2021 году компания Celsius заняла у Tether миллиард долларов, используя в качестве залога Биткоин. Основатель и генеральный директор Celsius Алекс Машинский заявлял, что Celsius выплачивает процентную ставку в размере от 5 до 6 процентов годовых, сообщает Cointelegraph. Tether также является одним из первых инвесторов в Celsius: в 2020 году проект вложил в стартап 10 миллионов долларов.
Мы считаем, что нынешние убытки MicroStrategy и Tesla — равно как и других криптоинвесторов — нормальная ситуация. Всё же криптовалюты всегда отличались своей чрезмерной волатильностью, то есть умением меняться в цене. А значит вполне логично, что после затяжного этапа роста монет наступает и период спада. Как отмечают опытные инвесторы, подобные условия едва ли не лучшие для покупки больших объёмов монет "по скидке" на долгосрок.
Впрочем, покупаемый криптопроект должен быть качественным, ну а инвестору стоит тратить лишь те деньги, которые он может позволить себе потерять. Вдобавок крайне важно правильно хранить монеты — в идеале это нужно делать с помощью специальных устройств. Ну а дальше можно ждать и Биткоин по миллиону долларов.
Как будут развиваться события — покажет время. Следите за последними новостями в нашем крипточате. Там обсуждаем и другие важные события в мире крипты.