В нестабильном мире инвестиций, инвесторы мечтают о стабильности и надёжности, но и от доходности отказываться не собираются. Островком стабильности и надёжности на рынке ценных бумаг выступаю облигации.
Облигации – это ценные бумаги, дающие инвестору право на получение определённого дохода в определённое время.
По сути своей облигации очень похожи на кредит, только инвестор выступает в роли банка, а государство или компания выступают в роли заёмщика.
Инвестор даёт эмитенту – лицу, выпустившему облигацию, деньги, а эмитент обязуется вернуть их в заранее оговорённый срок, а также обязуется выплачивать владельцу облигации, заранее оговорённый процент – купон, за пользование деньгами.
Существуют четыре вида облигаций:
1. Государственные облигации
1.1. ОФЗ – облигации федерального займа
1.2. ОФЗ-Н – облигации федерального займа — народные
2. Муниципальные облигации
3. Корпоративные облигации
4. Еврооблигации
Подробнее о каждом виде:
- Государственные облигации – это облигации, в которых эмитентом выступает само государство. Такие облигации считаются самыми надёжными, потому что государство не выплатит свой долг только если оно обанкротиться, что крайне маловероятно, но плата за надёжность — низкая доходность относительно более рисковых финансовых инструментов. ОФЗ делятся на два вида, обычные ОФЗ и ОФЗ-Н. ОФЗ-Н – инструмент, разработанный Министерством финансов для того что бы молодые инвесторы смогли понять основы работы на рынке ценных бумаг.
- Муниципальные облигации – по сути ничем не отличаются от ОФЗ, разве что эмитентом выступает конкретный субъект РФ.
- Корпоративные облигации – облигации, эмитентом которых являются компании на рынке, инвестиции в корпоративные облигации, как правило, более рискованные, ведь компании, в отличие от государств, банкротятся каждый год. Поэтому для привлечения инвестиций компаниям приходится предлагать более высокую, по сравнению с ОФЗ, доходность.
- Еврооблигации – могут быть как государственными, так и корпоративными, всё отличие состоит в том, что они торгуются на международных рынках и их ценна измеряется в валюте, обычно в долларах или евро.
Характеристики облигаций
Цены на облигации зависят от большого количества вводных. Некоторые из них заключаются в характеристиках самих облигаций:
- Номинал облигации – это та сумма, которую получит инвестор на момент погашения облигации без учёта купонного дохода.
- Рыночная цена – несмотря на все влияющие на ценообразование факторы, закон спроса и предложения играет решающую роль в образовании цены на ценные бумаги.
- Дата погашения – дата, к которой будет погашена облигация и выплачен последний купон.
- Размер купона – сколько рублей выплачивается в виде купона.
- Купонная ставка – ставка купона в процентах от номинала.
- Доходность облигации – рассчитывается как отношение купона к номиналу облигации и выражается в процентах.
Формирование пассивного дохода от портфеля из облигаций.
Из какого типа облигаций собирать портфель – выбор каждого инвестора, он зависит от того насколько высокий риск готов нести инвестор, логика пассивного дохода строится на получении регулярных выплат в виде купонов.
Необходимо собрать портфель из облигаций таким образом, чтобы получать выплаты раз в квартал или чаще. При среднем купоне по самым надёжным российским облигациям — ОФЗ – 35 рублей, необходимо вложить большую сумму, чтобы в месяц получать небольшую прибавку.
Например: капитал в 1 миллион, вложенный в облигации, будет приносить в месяц около 6000 пассивного дохода.
Соответственно, если наполнить свой портфель более рискованными облигациями, такими как корпоративные или еврооблигации, то с аналогичной суммы доходность будет выше, но и риск тоже.
Подводя итог, можно сказать, что формирование пассивного дохода или, в крайнем случае, небольшой прибавки к зарплате возможно, главное – это выбор правильных финансовых инструментов и терпение.
#финансы #деньги #инвестиции #биржа #облигации
