За всю историю человечества не было такого огромного финансового пузыря, который сейчас происходит в криптовалюте.
Биткойн стал самым большим пузырем уже в 2014 году. На графике сравнение пузырей на момент 2017 года. С того момента он вырос еще в 115 раз. Если бы этот график был составлен сегодня, то все остальные пузыри выглядели бы на его фоне прямыми линиями
При этом ошибочно думать, что криптовалюта совершенно бесполезна и в ней нет никакого смысла, но если бы экономисты оценивали реальную цену того же биткойна, то она была бы около 100$, но никак не 60 000$
Самый известный в мире инвестор - Уорен Баффет и вовсе заявил, что не купил бы всю в мире криптовалюту даже за 25$, потому что она не имеет ценности.
На самом деле основатели биткойна сделали гениальную вещь: за предоставление своих вычислительных мощностей пользователи получают виртуальную валюту, а за счет искусственного ограничения на эмиссию валюты и благодаря возможности обмена на реальные деньги - они сделали настоящую пирамиду, которая не только самая большая в истории, но и самая живучая.
То есть биткойн всегда подвержен не инфляции, а дефляции и этим стал очень привлекателен для первых инвесторов, а затем спрос формировался уже черным рынком, так как в биткойне на огромные суммы совершались нелегальные сделки.
Сам же биткойн устарел и большинство новых криптовалют работают на гораздо более совершенных технологиях. Если сравнивать биткойн с телефоном, то это черно-белая Nokia и вокруг появляются смартфоны.
Другое дело, что спрос на биткойн поддерживают множество фондов, которые занимаются инвестициями в крипту и это самая популярная валюта. От спроса на биткойн сильно зависит спрос и на другие валюты и небольшое падение курса биткойна приводит уже к обвалу менее крупных валют.
Например, сейчас биткойн упал с 67 000 до 22 000, то есть в три раза, а вторая по популярность валюта Ethereum в 4,5 раза
Причина падения проста - рынок криптовалюты давно стал привязан к американскому фондовому рынку и уже очень много тех же etf на криптовалюту.
Зависимость примерно следующая: падение индекса S&P 500 на 10% приводит к падению биткойна на 50%, а падение индекса на 20% приводит к падению биткойна на 75%.
Из этого следует, что если индекс S&P 500 снизится до 3300, то биткойн может стоить уже 10 000$, а криптовалюты с меньшей капитализацией упадут уже сильно больше. Если биткойн упадет в 7 раз от пика, то эфир упадет в 10 раз.
Биржи стараются остановить падение
Самая известная биржа Binance остановила "временно" вывод биткойна и весь май основатели криптовалютных бирж пытались всех убедить, что никакого падения не будет и скоро будет новая "ракета".
Дело в том, что акции криптовалютных бирж падают гораздо быстрее, чем снижается биткойн. Например, акции биржи Coinbase упали с 348$ до 49$ и основатели этих бирж заявляют, что сами покупают акции своих компаний пока такая хорошая цена.
На самом деле такое падение акций приведет к тому, что они уже вряд ли смогут получить кредиты в банке, которые им очень необходимы, ведь прибыли не видать. Они заявляют, что прибыли не будет, потому что активно инвестируют средства, но почему-то прибыль была когда биткойн был на пике и объемы торгов были выше.
Риск обнуления
В этом году уже есть несколько случаев падения криптовалюты в сотни раз (альткойны) и обнуления даже стейблкойнов, но риска обнуления бикойна я не вижу, потому что на нем завязано слишком много фондов и он еще долго будет востребован.
Ожидаю, что будет просто плавный переход в другие более современные криптовалюты, которые в том числе будут востребованы именно как средство платежа. Например, валюту Дурова TON Coin постепенно интегрируют в Телеграм и уже появилось масса сервисов, где оплата именно в его криптовалюте. Скорее всего, новая платная подписка в ТГ будет именно в его криптовалюте.
Как на этом заработать?
Лично я на 5% от своего инвестиционного портфеля куплю чуток Эфира, чуть акций Coinbase и акции AMD, которые также хоть и в меньшей степени, но зависят от криптовалюты.
Если же вы не являетесь долгосрочным инвестором, то сейчас будет тоже неплохой момент чтобы купить видеокарту.
Важно
Было интересно? - лайк
Также пишу про экономику и занимаюсь "вечными" инвестициями в дивидендные компании. Основываюсь на фундаментальном анализе, макроэкономике, трендах и геополитике. Все разборы и советы даю в своей Телеге. В кризис очень сильно падают цены на активы, поэтому считаю, что такой момент нельзя упускать. Подписывайтесь!