🙋♂️Приветствую вас, дорогие друзья! На связи Андрей Чеберяченко. Как и обещал, продолжая тему «сколько денег нужно для того, чтобы начать?», сегодня поговорим о гарантийном обеспечении и кредитном плече, а также подсчитаем, сколько могут стоить платные услуги брокера, что тоже немаловажно при определении начальной суммы для торговли.
📄Давайте, начнем с простой покупки акции на фондовом рынке. Для того, чтобы не усложнять, представим процесс покупки следующим образом: Вы выбрали акцию и количество, создали заявку, брокер ее исполнил, списав у Вас деньги со счета и зачислив вместо них акции. Для Вас этот процесс выглядит именно так. Но на самом деле для брокера такая операция требует гораздо больше времени и других ресурсов. За это брокер взимает комиссию. При изучении договора и выборе тарифного плана обратите внимание на то, что комиссия может составлять определенный процент от суммы сделки, но и иметь минимально возможную величину. Это важно, если Вы планируете начинать работу с минимальной суммой, так как минимальная комиссия от минимальных сделок может быть довольно большой относительно полученного дохода. При соблюдений определенных условий, для сделок на фондовом рынке может быть применено кредитное плечо, которое предоставит Вам сам брокер. Это не кредит в прямом смысле этого слова - заемные деньги не зачисляются на Ваш счет, а напрямую используются в сделке, а Ваши личные - замораживаются и используются в качестве обеспечения. Таким образом, Вы можете приобретать ценные бумаги на сумму до трех-четырех раз превышающую Ваш собственный банк. О механизмах работы кредитного плеча поговорим чуть ниже.
⏱Теперь, давайте, рассмотрим сделки с фьючерсами на срочном рынке. Когда Вы заключаете фьючерсный контракт, Вы по сути договариваетесь о совершении сделки в будущем. Если Вы покупаете фьючерс на акцию, Вы договариваетесь с продавцом о том, что готовы будете купить у него определенное количество этих акций в определенное время. В результате такой сделки Вы можете заработать или понести убытки. Но никто не обязывает Вас «держать» этот контракт до момента его исполнения. Вы можете продать его хоть на следующий день после заключения другому человеку. При этом уже на следующий день Вы точно также можете заработать или потерять какую-то сумму денег. И как раз для обеспечения такой сделки и используется гарантийное обеспечение - сумма денег, которая не списывается с Вашего счета сразу при заключении фьючерсного контракта, а блокируется и может быть использована для покрытия убытка по сделке. Например, для покупки одного фьючерса на индекс РТС моментально по рыночной цене, которая на данный момент составляет около 100 тысяч рублей, на Вашем счету будет заблокирована сумма чуть больше 75 тысяч - это условия установленные биржей, НЕ брокером. Сумма гарантийного обеспечения может быть разной и рассчитывается с учетом многих параметров, поэтому она периодически меняется. Даже в один и тот же момент суммы ГО на покупку и продажу одного и того же инструмента могут отличаться. А если Вы выполните определенные условия по количеству и объему сделок, размеру депозита, результатам Вашей торговли, то сможете рассчитывать на уменьшение суммы гарантийного обеспечения вдвое.
☝️Чуть более сложная схема - использовать акции или иностранную валюту в качестве гарантийного обеспечения. Брокер может позволить Вам совершать сделки с теми же фьючерсами, блокируя на Вашем счету не сумму в рублях, а определенное количество акций или иностранной валюты, которые принадлежат Вам. Однако такой подход может быть связан с еще большим риском. Во-первых, мы уже знаем, что сумма гарантийного обеспечения может меняться в процессе и становиться значительно выше в момент повышения волатильности. Во-вторых, во время такого повышения активности на рынке, стоимость Ваших акций или валюты может достаточно резко снизиться, тогда их стоимости в один момент может просто не хватить для обеспечения сделки. Обязательно учитывайте это при принятии инвестиционных решений.
💪 За счет того, что Вы имеете возможность совершать сделки на всех рынках, оперируя суммами, размер которых может значительно превышать сумму Вашего депозита, появляется эффект кредитного плеча. Обозначается кредитное плечо, как отношение Вашего собственного депозита к сумме сделки. Например если на Вашем счету заблокировано 10 тысяч рублей за покупку фьючерса, а стоимость базового актива по этому фьючерсу составляет 30 тысяч рублей, то кредитное плечо будет равно трем и будет обозначаться, как «1:3». Не сложно понять, что такой эффект «увеличения» Вашего депозита, дает Вам дополнительные возможности заработка и может существенно увеличить прибыль относительно депозита. Но не забывайте, что вместе с этим кредитное плечо может Вас депозита и лишить. Если Вы совершаете сделку с кредитным плечом 1:5, то в случае движения рынка не в Вашу пользу и снижения стоимости купленного Вами актива всего на 10%, Вы потеряете 50% от депозита! Но самое главное, что нужно помнить, что теперь, чтобы заработать эти же деньги обратно, Вам необходимо сделать прибыль уже не в размере пятидесяти потерянных процентов, а в размере 100% от оставшихся средств! Более того за сам факт использования кредитного плеча брокер будет ежедневно взымать с Вас ежедневную дополнительную плату, хоть и совсем небольшую - сумма процента за пользование кредитом рассчитывается по ставке рефинансирования.
💵Какие еще основные платные услуги предоставляет брокер? Платным может быть торговый терминал. Отдельную плату брокер может взимать за возможность совершать сделки по телефону - речь не про мобильное приложение, а про настоящий звонок оператору (когда вообще все так торговали). Также брокер взимает комиссию не только за покупку или продажу некоторых ценных бумаг, например акций, но и за их хранение. И, пожалуй, не лишним будет упомянуть, что брокер является еще и налоговым агентом, то есть он автоматически списывает с Вашего дохода 13% налога (для резидентов) и уплачивает их в налоговую за Вас - это не платная услуга, но тем не менее многие начинающие инвесторы, не зная этого факта, задаются вопросом: «куда могла деться часть заработанных денег со счета», когда с них взымается налог.
🧐Статья получилась довольно объемной. Благодарю всех, кто дочитал до конца. Буду бесконечно рад, если для кого-то эта информация стала настоящим откровением и принесет пользу в работе. А чтобы всегда быть на связи, приглашаю Вас подписаться на мою страничку в Дзене!
До скорых встреч, друзья!
Искренне ваш,
Андрей Мурманск Чеберяченко