Этот год для рядового инвестора стал весьма сложным и жело тут не только в падении цен на активы, но и в общей ситуации.
Так до 24.02.22 мы все жили в парадигме, что текущее положение дел никто и никак не сможет изменить, что инвестиции в акции РФ и иностранных компаний это надёжно и защищено британским правом. Но...
В этом году нас ждало сразу несколько разочарований:
- Все на что имеет право условный гражданин ЕС, не имеет право гражданин РФ, а именно на честные инвестиции
- Никто не хочет и не пытается разбираться в честности инвестиции и происхождению денег
- Реального импортозамещения в экономике РФ не случилось за 8 лет и мы как всегда пр...ли вспышку. Опять встаём в роль догонялки
В итоге санкции ударили по всем инвесторам и кого коснулись апосредовано, через снижение активов, а кого-то напрямую через блокировку иносстранных активов.
Хорошо, если портфель был хорошо сбалансирован и риски, которые реализовались не принесли огромных убытков.
В моем случае, под блокировку попало 10% от всех инвестиций или 45% от инвестиций в иностранные акции и фонды.
Надежда есть только на то, что эти активы рано или поздно разблокируют и к этому времени их стоимость будет выше (но это может случится очень не скоро).
Как писал Рей Далио - "мертвый инвестор" обычно получает более высокий доход, чем "живой".
Что же случилось и что за ситуация на рынке сегодня?
Для начала, санкции ЕС отрезали наш рынок от центральных депозитариев, тем самым заблокировав активы инвесторов из РФ. В ответ СПБ провел блокировку активов в НРД, чтобы хотя-бы по части активов можно было бы совершать сделки.
На мой взгляд это махинация, которая спасла СПБ, но не её инвесторов. После этих действий я больше с СПБ работать не буду.
ЦБ провел великолепную процедуру по управлению ликвидностью и не дал экономике улететь в аут, но курс рубля и его конвертируемость под вопросом. Т.е. сейчас мы имеем огромный положительный торговый баланс, а вот как оно будет через полгода?
Я уверен, что курс рубля к концу года будет не менее 70р., так как жтоткурс позволит собрать бюджет с минимальными потерями.
Поэтому я планирую докупать $ на каждой просадке.
В итоге у нас сегодня реализованы сразу несколько рисков, которые больно ударили по инвесторам:
- Страновой риск - введение санкций и блокировка активов
- Валютный риск - переоценка активов вниз
- Дефолты - многие компании могут обанкротится или перестать платить дивиденды
Что делать в такой ситуации каждый решает сам, но точно не стоит ждать у моря погоды и опускать руки.
Самое верное решение, пересмотреть инвест модель и положить в портфель надежные активы - на мой взгляд это продуктовый ритейл, производители продуктов, экспортеры уникальных товаров и услуг.
Их долю в портфеле и буду увеличивать.
Как вы пережили/переживаете этот не лёгкий период?