Сегодня зашел на форум одного из брокеров, позволяющего отображать доходность портфелей в открытом доступе и немного удивился статистике. Из 36 моих немногочисленных подписчиков открывших доступ к этой информации, только у трех портфель был зеленый за последний год. Посмотрел других участников форума - везде похожая картина: около 90% брокерских счетов находятся в убытке. У многих убыток по 2-3 года подряд. Некоторые слили по 2 депозита за последний год. И эта грустная статистика навеяла поделиться своими мыслями по этому поводу.
Для начала попробуем определиться для чего приходят на фондовый рынок. Наверное большинство ответит на этот вопрос - "заработать", "за деньгами", "получить доход выше депозита", "накопить на крупную покупку", "накопить на пенсию" и т.д. Но что же нам мешает приблизиться к этой цели? Что вообще представляет из себя фондовый рынок как инструмент?
Попробую собрать свои мысли в целом по фондовому рынку и своему отношению к нему, некоторые подходы при выборе инструментов:
- Никогда не делайте долю одного инструмента слишком высокой в своем портфеле даже если сильно уверены в этом инструменте. Фондовый рынок - не казино. Не нужно рисковать всем. Вы же не готовы рискнуть единственной квартирой в которой живет ваша семья ради того чтобы потенциально что-то заработать. Хотя есть и такие люди. У вас может получиться хорошо заработать один раз, второй, третий, но рынок вас обязательно накажет рано или поздно. Это про купивших на всё деньги Сбер по 390 (сейчас 110-120), доллар по 110 (сейчас 57), заблокированные сегодня фонды FinEx и иностранные акции. Есть огромное количество "беспроигрышных вариантов" которые не сработали. Для себя принимаю не более 10% в один инструмент, в исключительных случаях - 15%. Подкупаю обычно на 1-2 процента от портфеля. Возможно исключением могут являться короткие ОФЗ - их можно рассматривать как альтернативу депозиту где можно "припарковать" деньги на время падения рынка или отсутствия идей для покупки.
- Когда со всех сторон кричат "покупай", везде прогнозы на безумный рост, то скорее всего уже поздно покупать. Прогнозы на рост часто пишут крупные держатели бумаг чтобы продать на пике цен пока верящие в эти прогнозы покупают. Пока все тихо - они наращивают позиции. И зачастую работает наоборот, когда со всех сторон кричат - "подешевеет еще, продавайте! " - это сигнал к покупке.
- Не покупайте годами убыточные компаний. Большая часть из них не покажет прибыль. Хотя бывают и исключения, вспомним про акции Tesla.
- Всегда разберитесь с инструментом прежде чем покупать. Не покупайте бездумно по рекомендации, разбирайтесь самостоятельно, в том числе обращая внимания на разборы компаний. Прежде чем купить акцию какой-либо компании, попробуйте понять ее перспективы, как в целом будет развиваться отрасль и т.д. Покупка акций нефтяных компаний при нефти 120+ если все советуют их купить выглядит не очень перспективной - рано или поздно нефть обвалится вместе с вашими акциями. А нефть имеет склонность обваливаться молниеносно.
- Забудьте про плечи. С двойным плечом вы не только можете удвоить прибыль, но и удвоить убытки. При внезапном провале стоимости инструмента в 2 раза вы потеряете все деньги вложенные в этот инструмент и еще заплатите проценты за пользование заемными средствами.
- Забудьте про срочный рынок. Для инвестора он может выступать инструментом для дополнительной защиты (например зашортить через фьючерс уже имеющуюся у вас акцию чтобы ее не продавать), застраховать валютный риск, но никак не инструментом для быстрого наращивания капитала. Рано или поздно вы ошибетесь.
- Фондовый рынок - это не про гарантии заработка. Рынок это риск всегда, но с потенциальной возможностью заработать больше. По сути это инструмент перераспределения денег между его участниками в который еще включаются выплаты по купонам и дивиденды. На рынке зарабатывает всегда только организатор торговли за счет комиссий. 10% зарабатывающих на рынке загоняют в убыток остальных 90%. Готовы ли вы к такому риску?
- Если сомневаетесь в целесообразности сделки - сделайте покупку/продажу наполовину от запланированной суммы.
- Не нужно жадничать - глупо жалеть об упущенной выгоде. Почти исключено что вы купите по самой низкой цене, а продадите по самой высокой. Если понимаете что потенциал роста исчерпан и цены на пределе - начинайте продавать.
- Не работайте "в шорт". Если думаете что инструмент подешевеет - просто продайте.
- Старайтесь выбирать инструменты сильно подешевевшие. Не всегда есть обоснованная причина низкой стоимости, с большой осторожностью относитесь к инструментам находящимся на пиках своей стоимости.
- Инвестируйте в разные инструменты: акции, облигации, фонды недвижимости, валютные инструменты (не обязательно иностранные и не обязательно в валюте)
- Не гонитесь за потенциально высокой доходностью. Ищите стабильность.
- На рынке много инсайда. Если вышла новость - скорее всего она уже отработана, т.к. ее кто-то знал заранее.
- Технический анализ можно использовать. Но это не должно быть основой для инвестиций. Вы не трейдер.
- Простыми словами, рынок растет при увеличении свободных денег в экономике, падает при снижении. Эти процессы цикличны. Достаточно много сигналов говорит о развороте этих трендов, нужно учиться в этом разбираться.
- Не слушайте аналитиков и блогеров, включайте свою голову - это ваши деньги. Как в любой профессии, среди аналитиков хороших специалистов 1 на 10, среди блогеров - еще меньше.
- Настороженно относитесь к комментариям на форумах по рыночным инструментам. Помните что 90% "советчиков" годами сидят в убытке. Обращайте внимание на детально проработанные оценки.
- Осторожно с паевыми фондами. Фонды зарабатывают на комиссиях за управление с ваших денег при любой доходности фонда, комиссии в России очень большие. Цель фонда показать высокую доходность чтобы привлечь ваши деньги. Высокая доходность зачастую связана с высоким риском.
- Если инструмент сильно подешевел, уже скорее всего поздно продавать - ждите.
- Паника на рынке - время возможностей - всегда имейте свободные деньги для того чтобы купить у паникеров. Не отменяет рекомендации разобраться в том что вы покупаете.
- Каждый даже самый опытный инвестор иногда теряет деньги. Кто-то потеряет 10%, а кто-то все. Посмотрите историю падения инструмента в период кризиса перед покупкой
- Важно - не быстро и много заработать, а научиться делать стабильную относительно небольшую доходность. Инвестиции - это долгий путь главное в котором сделает время.
- Почитайте книги по психологии с уклоном на фондовый рынок. Неумение управлять своими эмоциями - главная причина убытков. Азарт, жадность - главные враги инвестора.
- Ну и немного шуточное: заработать на фондовом рынке - это не увеличить цифры на счете в мобильном приложении. С уверенность вы можете сказать о том что вы заработали на рынке когда выведите и потратите часть прибыли.
- И последнее. Держа все свои активы на брокерских счетах вы в любой момент можете проснуться нищим. Можно ли было представить в начале февраля что в один прекрасный момент ваши иностранные акции заблокируют с неопределенным сроком разморозки. Или представить что биржу вообще закроют на какое-то время. Всегда имейте иной источник дохода и по мере роста капитала инвестируйте в разные активы (недвижимость, депозиты, драгоценные металлы и т.д. - все что угодно для максимального "распыления" капитала).
По-моему получилось немного запутанно, но старался целостно описать свои ощущения о фондовом рынке и подходы к выбору инструментов. Появилась идея сделать некий чек-лист по выбору инструментов для покупок, но это требует детальной проработки и если доберусь - обязательно поделюсь.
Вы все еще хотите инвестировать?...
Спасибо за внимание. Если материал показался вам интересным - подписывайтесь на канал. Тогда вы не пропустите новые публикации. Буду благодарен обратной связи в комментариях - она поможет улучшить будущие материалы.
Ссылка на telegram: https://t.me/FinanBlogger.