В последние дни несколько крупных российских банков заявили, что вводят комиссии за хранение валюты (прежде всего долларов и евро) на счетах граждан. Причем, размер этих комиссий впечатляет. Фактически, речь идет об удержании от 6 до 12% за год. Фактически, в нашей стране появляются отрицательные ставки по валютным счетам. Положили вы на такой счет 1 000 долларов, а через год сняли 880. Отличный вариант сохранения денег, не так ли?
В общем, держать валюту на своем банковском счёте становится слишком дорого. Может, меняем на рубли и не за что не переживаем?
Что же... Поменять, конечно, можно, но насчет переживаний я не был бы так уверен. Дело в том, что, с экономической точки зрения, по рублевым накоплениям у нас давно уже введены свои «отрицательные ставки». Их роль выполняет потребительская инфляция, которая каждый день норовит откусит от покупательской способности ваших кровно заработанных накоплений кусок посолиднее. За год выходит не мало.
В частности, недавно Банк России существенно повысил свой прогноз по инфляции в нашей стране на 2022 год до 23%. Но это некая «общая», среднестатистическая инфляция. Сюда входят и ракеты, и буровые установки, и бутылка молока в соседнем супермаркете. По факту же для нас, простых смертных, которые не покупают ракет и оборудования для делания дырок в земле, определяющее значение имеет именно та инфляция, которая характеризует рост цен на вещи и продукты, которые мы регулярно потребляем. Так вот, эта самая бытовая инфляция, как правило, всегда обгоняют «общую». Если угодно, в процентном отношении запуски ракет дорожают гораздо медленнее базовых продуктов питания в ближайшем супермаркете. Благодаря чему так милые вашему сердцу рубли медленно, но с завидной регулярностью, теряют в своей покупательской способности, что по эффекту, оказываемому на ваше благосостояние, вполне можно «приравнять» к тем же самым «отрицательным ставкам».
Как видим, продать валютные накопления и хранить деньги в рублях – не лучший вариант. Но что же делать поклонникам идеи хранить свои сбережения в валюте? Ведь платить какие-то малопонятные комиссии банкам совсем не комильфо…
Что же, давайте разбираться:
Выход № 1. Самый простой – найдите банк, который позволяет хранить валюту на счете без комиссии.
Да, таких становится все меньше. К тому же нет никаких гарантий, что завтра те банки, которые не объявляли о введении комиссии, вдруг не передумают.
Тем не менее, сейчас множество крупных и надежных государственных и частных банков предлагают нам хранение валютных накоплений без каких-либо «отрицательных ставок». Среди них Газпромбанк, Россельхозбанк, Русский Стандарт, Альфа-Банк (доступны вклады и накопительные счета в евро) и многие другие.
Способ действительно самый элементарный. Даже если ваш новый банк вдруг решит поменять свой подход, предупредить об изменении тарифной политики он обязан заранее, в связи с чем у вас будет время и возможность для вывода валюты.
Выход № 2. Продать валюту и купить акции российских экспортёров.
Например, можно взять бумаги таких компаний, как Сургутнефтегаз, Норильский никель, Новолипецкий МК и прочих компаний в выручке которых очень крупную долю занимают поступления в валюте.
Да, при таком варианте вы как бы отказываетесь от накоплений в валюте, зато делаете ставку на валютную выручку, дивиденды и низкую стоимость акций данных компаний в настоящий момент.
Конечно, одновременно с этим вы берете на себя риски, что, например, из-за санкционного давления данные компании могут потерять рынки сбыта. Особенно это актуально для нефтегазовых компаний и компаний цветной металлургии (хотя они же и являются основными поставщиками валютной выручки), но, как известно, без риска не бывает прибыли. Представьте, что будет, когда ситуация стабилизируется. Высокие дивиденды и резкий рост котировок с низких отметок, на которых сейчас лежат эти акции! Тогда вы не просто сохраните покупательный потенциал своих сбережений. Вы его резко увеличите. Поэтому кому-то такой вариант может быть даже очень интересен.
Выход № 3. Купить иностранные акции через отечественного брокера.
В этом варианте, в отличии от предыдущего, вы используете именно валютный инструмент и избегаете необходимости уплаты каких-то дополнительных комиссий. К тому же потенциал роста у многих иностранных компаний никуда не девается. Им-то не грозит потеря существенных рынков сбыта из-за санкций...
Однако здесь придется взять на себя риски введения санкций на инфраструктуру Санкт-Петербургской биржи. Для этого достаточно соответствующих решений со стороны США и тогда мы получаем полную блокировку наших свежекупленных акций, аналогичную той, которая была введена по требованию ЦБ РФ на некоторые ценные бумаги из-за проблем с европейским депозитарием Euroclear. Конечно, это не означает, что вас лишат права собственности на ценные бумаги. Не лишат. Но вот продавать их, получать по ним дивиденды и участвовать в процедуре разделения акций (сплитах и обратных сплитах) вы не сможете, пока ограничения не будут сняты. Иными словами, вы добровольно-принудительно можете превратиться в долгосрочного инвестора, который лишен возможности продать свои активы и вывести деньги.
Конечно, не факт, что этот риск реализуется, но он есть и надо это честно признать.
Выход № 4. Купить иностранные акции через иностранного брокера.
Это тоже не самый плохой выход. Акции из-за проблем с иностранным депозитарием вам точно никто не заблокирует. Дивиденды будут приходить исправно, а все важные корпоративные события, например, те же разделения акций, не обойдут вас стороной.
И, к слову, существуют иностранные брокеры, которые вполне спокойно продолжают работать с гражданами России даже в наше неспокойное время.
Перевести валюту на иностранный счет можно через SWIFT. Например, тот же Тинькофф, объявив, что с 23 июня будет взымать комиссию за хранение долларов, евро, фунтов стерлингов и швейцарских франков, принял решение до 30 июня не взимать комиссию за SWIFT-переводы. Очень удобно – переводи деньги на иностранный счет, открывай счет брокерский и пополняй его. Никаких проблем.
Однако стоит учитывать, что работа с иностранным брокером таит в себе и определенные минусы. Прежде всего это высокий порог входа. У многих иностранных брокеров существуют прямые ограничения на минимальную сумму для открытия счёта. Кроме этого, зарубежные брокеры отличаются высокими ежемесячные комиссиями. Все это приводит к тому, что инвестировать таким образом суммы менее 10 тысяч долларов становится попросту нецелесообразным. Плюс, у иностранного брокера в целом сложнее открыть счет. Придется предоставлять определенные документы, проходить довольно длинную процедуру проверки.
Как результат, этот «выход» лучше не рассматривать тем, у кого валютных накоплений не так уж и много. В конечном счете вы можете больше потерять на комиссиях брокера, чем на вводимых нашими банками комиссиях за хранение средств в валюте.
Выход № 5. Купить евробонды российских компаний напрямую в Национальном расчетном депозитарии (НРД).
Это интересный выход, но подходит он исключительно для состоятельных господ, которые думают, куда бы «пристроить» 200 тысяч долларов или больше.
Да, «внутри» НРД можно купить валютные бонды российских эмитентов с доходностями 5-8% годовых и при этом не рисковать ограничениями «с Запада».
Это относительно безопасный способ, правда много заработать на нем навряд ли удастся. Ведь вы не один такой умный, а значит спрос на такие бумаги растет, что сказывается на той самой доходности. Однако сохранить свои средства, спася их от «отрицательных ставок», вполне возможно.
Например, можно взять валютную облигацию Норникеля GMKN-23, которая сейчас стоит 98.8% от номинала, предлагает 8% годовых в долларах (фактические выплаты будут произведены, скорее всего, в рублях по курсу ЦБ), и будет полностью погашена 11.04.2023. По-моему, вариант неплохой. Особенно для тех, кто делает упор на то, чтобы сохранить деньги и спасти их от никому не нужных комиссий.
Выход № 6. Купить суверенные евробонды России в том же НРД.
Это еще более консервативный и надёжный выход, опять же, для состоятельных господ.
Этот вариант даёт максимально полную защиту от введения любых санкций и экономических шоков. Правда, помимо необходимости иметь крупную начальную сумму, тут еще надо учитывать, что эти облигации весьма сложно купить. Продавцов очень немного. Большинство владельцев суверенных бондов предпочитает не продавать их, а продолжать удерживать, как очень стабильный и надежный (пусть и совершенно не прибыльный!) валютный актив.
Выход №7. Платить банкам 6-12% годовых за хранение валюты и надеяться, что все наладится.
Этот вариант также не стоит сбрасывать со счетов. В конечном итоге Центробанк уже заявил, что внимательно изучит соответствие введённых банками комиссий за обслуживание валютных счетов условиям договоров с клиентами. При этом, регулятор отметил, что понимает озабоченность банков рисками работы с валютой, но считает, что нельзя ухудшать условия обслуживания.
Поэтому есть небольшая надежда, что банки постепенно пойдут на попятную и вскоре бесплатные счета в долларах и евро вновь вернутся ко всеобщему удовлетворению.
Правда я не очень-то рассчитывал на реализацию именно этого варианта.
Что выбрать именно вам?
Думайте сами, решайте сами... Я бы рекомендовал «идти» от первого варианта и остановиться на том, который вас более или менее устраивает.
Но самое главное, что нам всем стоит делать – это не бояться делать. Страх исчезает, когда вы начинаете делать то, что раньше боялись. И это именно тот случай. Пора нам всем немного выйти из зоны комфорта, чтобы не потерять так тщательно сберегаемые доллары и евро. Удачи вам в этом.
Если полезно, ставьте 👍, если непонятно — 😢, пишите ваши вопросы и замечания в комментарии.
И по традиции,
Инвестируйте интересно,
Как Безумный Инвестор!