До кризиса различные инвест-блогеры загоняли толпы людей в фонды под предлогом того, что это диверсификация и это разумно. Итогом стало то, что один фонд FinEx уже закрылся, а остальные фонды перестали торговаться. Вполне возможно, что скоро и остальные фонды FinEx закроются.
Разберем подробно мир фондов.
Если коротко, фонд FinEx FXRB работал по принципу хеджирования от изменения курсов валют, имея при этом активы в виде еврооблигаций крупных российских компаний.
В связи с отказом крупных инвестиционных банков продолжать операции, которые были хеджем (свопы), фонд был вынужден продать свои активы, да еще и когда рынок сильно упал. Активы "кончились" и все, конец.
В фонды на Американские, Европейские и Азиатские акции точно инвестировать не стоит (санкции). В фонды на Российские акции стоит инвестировать только в том случае, если фондом руководит Российская компания.
Если вы выбрали ПИФы, обязательно убедитесь, что это именно биржевой ПИФ (БПИФ), а не, например, открытый ПИФ (ОПИФ), в случае если вам необходимо иметь возможность быстро избавиться от ПИФа.
Открытый ПИФ простым языком – это набор активов, собранных вместе и торгуемый свободно на рынке под видом одной бумаги. Допустим вы хотите купить акцию Транснефти, но она стоит 123 100 рублей, что для вас много, поэтому покупаем пай, где есть Транснефть. То есть, покупая пай за 1000 рублей у вас «будут» (в кавычках, потому что вы покупаете долю фонда, а не сами акции, которыми на самом деле владеет фонд) акции, которые стоят дороже.Ваши деньги будет распределять между активами Управляющая Компания (УК), структуру ОПИФов можно посмотреть на сайтах.Из 157 ОПИФов с начала текущего года в плюс вышли 11, с максимальной доходностью 4,84%, максимальный убыток среди них -53,12%.
Минусы ОПИФов:
❌ Заранее неизвестна стоимость, по которой будут приобретены или погашены паи.
❌ Структура активов фонда раскрывается один раз в квартал. Ежемесячно раскрывается ТОП-10 позиций фонда.
❌Заявки на покупку и погашение паев исполняются несколько дней.
❌ Наличие скидок и надбавок. Уровень комиссии за управление выше, чем в пассивных фондах.
Плюсы:
✅ Не надо думать как формировать портфель
✅ Возможен обмен паев одного фонда на паи другого без комиссий и без прерывания периода владения (важно для налогообложения)
Среди 77 БПИФов положительную доходность показали лишь 10 с начала текущего года, максимальная доходность составила 10,73%, максимальный минус составил -59,15%.
БПИФы:
✅ Цена изменяется в течение дня. Покупка и продажа осуществляется по текущим ценам на бирже.
❌Обмен паев отсутствует. Перевести деньги в другой фонд можно только через продажу и покупку паев.
✅ Структура соответствует индексу, раскрывается биржей и доступна ежедневно онлайн.
✅ Заявки на покупку и продажу паев по рыночной цене исполняются моментально.
✅ Комиссия за управление существенно ниже, чем в активно управляемых фондах, отсутствуют скидки и надбавки.
Интересная ситуация вышла с показателями закрытых ПИФов (ЗПИФ). Такие фонды обычно нацелены на инвестирование в недвижимость и переоценка происходит раз в год, поэтому сейчас из 155 ЗПИФов, положительную доходность имеют 90, при этом максимальная доходность составляет 115,76%, а максимальный минус 99,99%. Данные показатели не отражают изменения на рынке недвижимости.
Лично я не инвестирую в фонды и считаю что подобрать себе портфель активов сможет каждый.
Если Вам понравился пост, подписывайтесь на канал, в котором сможете найти как бесплатное обучение анализу фондового рынка, так и другим разборам российских компаний, продолжение разбора энергетического сектора и политических новостей https://t.me/financeandclassical