Биткойн как и весь крипто-сектор падает 12-й день подряд. Самый дорогой токен упал ниже 20 000 долларов, пробил 19 000 долларов, затем 18 000, упав до 17 629 долларов в субботу, потеряв почти 50% всей своей стоимости всего за последние две недели и упав на 75% за все время. Ноябрьский максимум в 67 734 доллара, довольно уверенно пробивал все уровни поддержки, наконец добрался до самой знаковой в 19 511 долларов предыдущего бычьего цикла (за свою короткую 12-летнюю торговую историю Биткойн никогда не падал ниже этого пикового значения, и вот наконец это произошло.
по мере того, как постоянное пробитие уровней поддержки, владельцы биткоина панически избавляются от него и это растет как снежный ком. Общая капитализация биткоина стремительно тает, подталкивая токен к самому перепроданному недельному уровню в истории.
Ближайший аналог Биткойна, Ethereum, впервые с января 2021 года опустился ниже 1000 долларов и упал на 19% до минимума в 884 доллара, после чего немного отыграл потери. Согласно данным Coinglass, общая просадка на рынке криптовалют за последние 24 часа составила 435 миллионов долларов, из них на биткойн и эфир пришлось около 202 миллионов долларов и 144,5 миллиона долларов соответственно. Альткойны также пострадали от ухудшения интереса инвесторов: все токены на мониторе криптовалюты Bloomberg торгуется в минусе. Cardano, Solana, Dogecoin и Polkadot зафиксировали падение от 12% до 14%, в то время как токены конфиденциальности, такие как Monero и Zcash, потеряли целых 16%.
Падение, которое началась всерьез около месяца назад, когда крах валюты Luna, которая использовалась для поддержки стоимости стабкоина Terra UST , уничтожил рыночную капитализацию в размере 60 миллиардов долларов и вызвал беспрецедентную волну снижения доли заемных средств в крипто-секторе DeFi. В прошлое воскресенье падение усилилось, когда криптовалютный теневой банк Celsius Network приостановил возможность вкладчикам снимать средства, которые были привлечены с помощью подозрительно высоких двузначными процентных ставок компании. В пятницу гонконгский кредитор цифровых активов Babel Finance также заморозил снятие средств и можно ожидать что за этими обязательно последуют другие.
И хотя обе фирмы изо всех сил пытались успокоить клиентов, они одновременно не афишируя работают с консультантами по реструктуризации, чтобы избежать полного краха. Как отмечает Майкл Рейган из Bloomberg, беды Celsius, как и Lehman Brothers 14 лет назад, показали, насколько взаимосвязаны крупные игроки в этой финансовой системе и как быстро все может сложиться как карточный домик. Драматическая ситуация на крипторынке на этой неделе будет иметь продолжение на следующей.
Многие крупные игроки на криптобирже вели торговлю с плечом и пробитие каждого уровня поддержки выкидывала их из позиций по маржин колу. Конечно, в какой-то момент весь этот кошмар прекратится. Один исследователь подсчитал, что самая крупная позиция на Aave будет ликвидирована по цене ETH в 982 доллара. Uniwhales оценила ликвидационную цену в $870. Поскольку Etherium упал до этого уровня, рухнув на 20% уже субботу, можно с уверенностью сказать, что по позиции произошел маржин колл с последующей распродажей и теперь давление продавцов, наконец, ослабнет, хотя бы на время.
Есть и те, кто приветствует такую ситуацию на крипторынке, считая ее неким очищающим огнем, который необходим рынку криптовалют и пойдет ему на пользу. Сейчас идет активная охота за еще не схлопнувшимися активами. Некоторые хитрые трейдеры отправили ботов рыскать по блокчейнам в поисках позиций с высоким кредитным плечом, которым грозит принудительная ликвидация в случае дальнейшего падения, потому что стоимости их залога перестанет хватать для поддержки их кредитов.
Конечно, недавнее «неожиданное» решение ФРС о повышении на 75 базисных пунктов вместо 50, как первоначально сказал Пауэлл) никак не улучшило настроения, не уменьшило поток маржин-коллов, обрушившихся на криптопространство.
Некоторые эксперты полагают, что возможности возврата криптовалют к росту ограничен ростом ставок, инфляцией и рецессией. Мы вполне можем услышать признание ФРС, что она снова облажалась, и запустит очередной масштабный цикл смягчения (читай печатанье долларов) где-то в конце 2022/начале 2023 года, что поднимет криптовалюты до новых исторических максимумов
В последнее десятилетие даже скромное падение акций всегда побуждало ФРС спасать рынки и вкидывать в него триллионы долларов. С другой стороны, пока что за свою короткую историю биткойн пережил три 70-процентные просадки в своей истории — это будет четвертая — и всегда возвращался к росту и ставил новые рекорды цены без помощи ФРС. Более того, ФРС последовательно делала все возможное, чтобы уничтожить альтернативы фиатным (традиционным) деньгам. И в этот раз ничего не изменится, и со временем Пауэлл сдастся, расчехлит печатный станок тугая струя ликвидности толкнет все падающие активы в гору, через несколько лет все снова будут спрашивать, почему они не воспользовались сегодняшней возможностью для покупки...
