❗️По итогам недельных торгов на фондовом рынке:
- S&P 500: 3 674,84 (-3,25 %)
- NASDAQ Composite: 10 798,35 (-1,69 %)
- Dow Jones: 29 888,78 (-2,87 %)
Главное событие недели: ФРС впервые с 1994 года повысил процентную ставку сразу на 75 б.п., до уровня 1,50-1,75%.
Прогнозы ФРС
- Ставки выше 4% в 2023 году. ФРС повторила, что считает целесообразным постоянное повышение ставок.
- ФРС видит инфляцию PCE на уровне 5,2% в 2022 году (ранее 4,3%), 2,6% в 2023 году, 2,2% в 2024 году; медианный долгосрочный прогноз на уровне 2,0% (ранее 2,0%).
- Рост экономики в 2022 году составит 1,7% по сравнению с 2,8% в марте.
- Безработица в 2022 году составит 3,7%, в 2023 году - 3,9%, в 2024 году - 4,1%.
Статистика
Уровень безработицы не изменился и составил 3,6% в мае 2022 года, как и в предыдущие два месяца, оставаясь самым низким с февраля 2020 года и по сравнению с рыночными ожиданиями в 3,5 процента.
Число безработных увеличилось на 9 тысяч до 5,950 млн человек, а уровень занятости вырос на 321 тысячу до 158,426 млн человек.
Между тем, уровень участия в рабочей силе вырос до 62,3 процента в мае с 3-месячного минимума в 62,2 процента в апреле.
Годовой уровень инфляции ускорился до 8,6% в мае 2022 года, самого высокого уровня с декабря 1981 года и по сравнению с рыночными прогнозами в 8,3%.
Цены на энергоносители выросли на 34,6%.
Цены на продукты питания выросли на 10,1%.
Другие увеличения также наблюдались в стоимости жилья (5,5%), домашней мебели и эксплуатации (8,9%), подержанных легковых и грузовых автомобилей (16,1%) и стоимости авиабилетов (37,8%), в то время как стоимость новых транспортных средств снизилась. незначительно (12,6% против 13,2%).
Производственный PMI S&P Global был пересмотрен в сторону понижения до 57 в мае 2022 года с предварительного значения 57,5, что указывает на самый медленный, но устойчивый рост производственной активности с января. Производство и новые заказы сократились, хотя занятость увеличилась, а невыполненные работы увеличились.
Потребительские настроения в Мичигане в США резко упали до рекордно низкого уровня в 50,2 в июне 2022 года, что значительно ниже рыночных прогнозов в 58.
✅ Факторы поддержки
Увеличение импорта энергоресурсов за счет снижения потребления российских.
Стабильные данные по рынку труда.
🛑 Факторы давления (риска)
Инфляционное давление остается высоким из-за проблем с поставками и пандемии.
Последствия конфликта на Украине для экономики США крайне неопределенны. В краткосрочной перспективе ожидается, что конфликта и связанные с ним события усугубят инфляционное давление и снизят экономическую активность.
Медианный прогноз ФРС предусматривает инфляцию на уровне 5,2% на конец 2022 года.
Дальнейшее повышение ключевой ставки будет замедлять деловую активность.
Безработица на конец года в США ожидается на уровне 3,5% в 2022 году, 3,5% в 2023 году и 3,6% в 2024 году, медианный долгосрочный прогноз составляет 4,0%.
Потребительские настроения в США упали до самого низкого уровня.
📋 Прогноз
Нисходящий тренд в силе.
Защитные активы и индикаторы риска:
- US10Y: 3,231 (+2,09%)
- DXY: 104,65 (+0,48%)
- VIX: 31,13 (-4,71 %)
🏛 Доходность 10-летних казначейских облигаций: держится выше 3.
💵 Индекс доллара DXY:
📉 «Индикатор страха» VIX: остается на повышенных значениях.
Важные новости рынка:
- Bank of America оценивает вероятность рецессии в США в 40% в 2023году.
- BofA ожидает, что рост валового внутреннего продукта США замедлится почти до нуля ко второй половине следующего года. "Скромный отскок" ожидается лишь в 2024 году.
- JPMorgan оценивают вероятность рецессии в США в 85%.
- Опрос, проведённый Yahoo News/YouGov среди 1541 граждан США показал, что 44% избирателей склонны отдать свои голоса в пользу экс-президента Трампа на следующих выборах. За Байдена — 42%.
- Администрация рассматривает возможность ввода ограничений на экспорт топлива. Сокращение поставок способствует стабилизации предложения на внутреннем рынке.
- Meta запускает цифровой магазин модной одежды. Компания в сотрудничестве с тремя брендами, Balenciaga, Prada и Tom Brown, запускает магазин модной одежды в метавселенной.
- SpaceX провела тринадцатую успешную посадку первой ступени Falcon 9. Компания также отметила 100-ю успешную орбитальную миссию ракеты типа Falcon 9.
Ставьте лайк, если обзор был полезен :)
#инвестирование #инвестиции #фондовыйрынок(биржи) #фондовыйрыноксша
