В ПМЭФ 2022 принимала участие и глава ЦБ Эльвира Набиуллина, сделавшая там несколько очень интересных для инвесторов заявлений. Вообще, на протяжение последних двух недель от нашего регулятора прозвучало множество инициатив, которые касаются нас непосредственно. Решил все собрать в одной статье и по возможности прокомментировать.
Минфин и ЦБ подготовили изменения в налоговый кодекс, которые позволят инвестору сохранить вычет при переводе активов с индивидуальных инвестиционных счетов. В данный момент «прорабатываются технические варианты перевода активов без потери льгот».
Хорошая новость для клиентов банков, попавших под санкции — благодаря поправкам в налогом законодательстве им одновременно разрешат иметь два ИИС, если первый оказался заблокирован. Льгота при этом не теряется.
Разрабатываемая сейчас концепция долгосрочного индивидуального инвестиционного счета (ИИС) третьего типа будет включать в себя покупку на свой БС долгосрочных инструментов, а так же продуктов НПФов и страховых компаний, - директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков.
Пока сложно сказать, что из себя будет представлять этот ИИС третьего типа, но в Минфине ему дали формулировку «единого налогового вычета долгосрочных сбережений». Идея интересная и явно призвана стимулировать граждан на самостоятельное создание собственной пенсии, осталось ее грамотно реализовать.
Депозитарные расписки российских компаний можно будет конвертировать в акции без помощи зарубежной инфраструктуры. Проект поправок в принятый ранее федеральный закон подготовлен при участии ЦБ и находится в стадии согласования.
Некоторые инвесторы, покупавшие депозитарные расписки через российских брокеров, столкнулись с проблемами их конвертации в акции из-за разрыва НРД-Euroclear. После принятие поправок конвертация пройдет автоматически, а владельцам расписок не придется никуда обращаться.
Регулятор считает недопустимым одностороннее установление комиссий на обслуживание валютных счетов и вкладов и проинформировал кредитные организации о необходимости проведения работы по исключению возможностей для ущемления прав потребителей и недопущению подобных практик.
Так ЦБ отреагировал на введение некоторыми банками комиссий и отрицательных ставок по валютным счетам и вкладам. Эффект не заставил себя долго ждать — тот же Тинькофф повысил сумму, с которой взимается комиссия, с 1000 до 10000 долларов.
Российские инвесторы смогут свободно перечислять полученные от продажи акций средства на зарубежные брокерские счета, сейчас для этого необходимо разрешение комиссии Минфина. Решение приняла правительственная комиссия и оно скоро должно быть оформлено.
До этого ЦБ, отвечая на вопросы инвесторов, объяснил, что покупка иностранных ценных бумаг через иностранных брокеров разрешена (сайт ЦБ, раздел «Инвестиции, вопрос 66). Наконец-то и странный запрет на перечисление средств от продажи этих бумаг на свой же счет был отменен. Таким образом, ограничения со стороны нашего регулятора в отношение клиентов условного IB сняты, что явно снижает риски. Но остается регулятор США, а с ним все сложно и непредсказуемо.
Необходимо вернуть доверие розничных инвесторов, разочарованных обесцениванием ранее сделанных вложений. Сейчас для них период разочарования, потому что стоимость многих ценных бумаг упала, активы некоторые заморожены и это вызов для нас всех, — Набиуллина.
Страхование на рыночных основах через компенсационные фонды - то что, кстати, не получило развития. Мы теперь видим, что если бы такая система была создана, она бы могла смягчить удар, и может быть нам как раз удастся ускорить создание таких систем рыночного страхования инвестиций, - добавила она.
У меня после слов главы ЦБ о «возврате доверия инвесторов» и «страхования на рыночных основах» осталось больше вопросов, чем ответов на них. С каких средств будет выплачиваться страховка? Какие случаи будут являться страховыми: заморозка, полная потеря активов (тот же FXRB) или же просто сильное падение цены? Что-то мне подсказывает, что формирование таких фондов ляжет на плечи рядовых инвесторов.. надеюсь я ошибаюсь.
В России не будет запрета на хождение доллара, евро и других валют. Но полная отмена действующих ограничений на продажу наличной валюты в России невозможна, пока действуют санкции, — Набиуллина.
Валюту не запрещают, но банки вынуждают выводить ее со счетов или конвертировать в рубли по текущему курсу. Угроза санкций в отношение НКЦ и возможная заморозка валютных счетов заставляют банкиров снижать собственные риски.
Заместитель председателя ЦБ Чистюхин поделился мнением, как снять ограничения на иностранные акции, заблокированные в НРД: «Консолидировать активы у крупного игрока, который не попал под санкции. Дальнейший шаг — начать широкомасштабную работу с инвесторами по обмену таких активов».
Он заявил, что нужно дать частным инвесторам возможность выйти из замороженных активов. Один из вариантов — создание производных инструментов на эти активы, которые смогут приобретать только «квалы», а вот продавать — все владельцы заблокированных бумаг.
Инициатива правильная, остаются вопросы к ее реализации. Самое главное, чтобы розничные инвесторы могли выйти из своих бумаг по рыночной и справедливой цене, а не с дисконтом.
Какие можно сделать выводы? Сначала ЦБ не смог оградить нас от рисков, фактически бросив на произвол судьбы, а теперь героически пытается решить наши проблемы. Все эти тесты по финансовым инструментам никак не подготовили инвесторов к настоящим опасностям, о которых регулятор даже и не предупреждал.
Телеграмм-канал "Разумное инвестирование" - дополнительные материалы, инфографика, статистика.
Всем спасибо за внимание!