Всех приветствую на канале. Сегодня продолжим с вами разбираться в компаниях. Сегодня будет компания Норникель, посмотрим на мультипликаторы, на финансовые показатели, узнаем какая справедливая цена акций и многое другое.
Если вам понравится данный выпуск, то поблагодарите лайком, подпиской и репостом, так будет видно, что вам данный формат нравится и я продолжу выпускать данные статьи. Ну что поехали?
P/E = 6.49. Окупится за 6 лет.
P/S = 2.36. Показатель высоковат. Показывает сколько инвестор платит за каждый рубль дохода.
P/B = 12.2. Этот показатель вообще очень высокий. Видимо наши инвесторы готовы переплачивать на эту компанию, раз у него такой заоблачный мультипликатор.
Долг/Ebitda = 0.45. Долг низкий, это хорошо для компании.
Бета = 0.2764. Котировки акции не волатильны.
Индекс Альмана = 5.22. Это говорит о высокой платёжеспособности и низкой вероятности банкротства.
Едем дальше.
Посмотрим на показатель прибыли на акцию (EPS).
Стабильный рост прибыли на акцию, как правило, говорит о развитии компании, что позволяет из года в год увеличивать прибыль на акцию.
Выручка растёт из года в год, это говорит нам о том, что компания способна наращивать в том числе и дивиденды, так как дивиденды выплачиваются из выручки.
Так же растёт чистая прибыль, свободный денежный поток, операционная прибыль и прибыль до налогообложения.
Так же обратим внимание на CAPEX. Этот показатель показывает инвесторы, что компания вкладывает средства в обновление и расширение оборудования, патентов, лицензии и торговые знаки.
CAPEX = 202.9. За 2021 год компания много вложилась в развитие бизнеса.
Долгосрочного инвестора так же интересует дивидендная политика компании, насколько они стабильны.
Дивиденды в долгосрочной перспективе растут. Но вот дивидендная доходность упала по сравнению с 2021 годом на 0.74%. Но тут стоит отметить, что дивидендная доходность компании выше чем в среднем по сектору и по рынку. Дивидендная доходность компании стабильно платится на протяжении последних 7 лет. Компания выплатила из доходов 88% дивидендами.
Кто являются основными владельцами компании Норникель?
Русал 27.8%
Владимир Потанин 34.6%
Free Float 37.6%
Теперь затронем ещё финансы.
Уровень задолженности достаточно низкий по отношению к активам. Так же за пять лет задолженность уменьшилась на 3.88%. Это однозначно плюс.
Затронем так же рентабельность собственного капитала ROE.
ROE это годовая прибыль после вычета сборов, расходов, налогов, которую делят на стоимость вложенных денег учредителей без заёма.
Кстати эффективность компании резко выросла, начиная с 2021 года и сохранилась в 2022 году. Если смотреть в долгосрок, то этот показатель растёт, это говорит нам о том, что менеджмент компании умеет улучшать рентабельность бизнеса и улучшать эффективность.
Посмотрим рыночную эффективность компании.
И вот тут происходит интересное. Рыночная эффективность компании Норникель превышает рынок на 12.51% за последние 12 месяцев.
А вот что касается сравнения компании с сектором металлургии цветных металлов, то тут идёт отставание на 62.25% за последние 12 месяцев.
Какова справедливая цена акции компании Норникель?
Справедливая цена учитывает ставку рефинансирования ЦБ и прибыль на акцию.
Справедливая цена составляет 14231.82 рублей.
Сейчас акции стоят 20314 рублей.
Это говорит о том, что акция переоценена на 29.9%
Итоги
Сильные стороны
- Дивиденды больше, чем по сектору
- Текущий уровень задолженности уменьшился за 5 лет
- Текущая эффективность компании 174.8%, выше чем в среднем по сектору 26.61%
Слабые стороны
Цены акции выше, чем справедливая цена компании.
Кстати ещё хочу отметить, что если оценивать компанию по Уоррену Баффету по 10 бальной шкале, то это будет 10 баллов.
Если оценивать по Бенджамину Грэхему, то показатель бы составил 8.89/10.
Если вам понравился данный выпуск и оказался для вас полезен, то не забудьте поблагодарить лайком, подпиской и репостом, так вы покажете, что вам нравится, можете так же поблагодарить в комментариях.