В прошлый раз мы говорили о росте цен на сырье, и как это влияет на стоимость акций российских компаний.
В комментариях меня спросили “Сейчас цены растут. А что потом?”
Чтобы ответить на этот вопрос, нужно разобраться, что такое инфляция, и откуда она берётся.
Если совсем просто, то инфляция – это рост цен.
Сегодня за 50 рублей вы можете купить 1 литр молока. При инфляции 10% через год тот же литр молока будет стоить 55 рублей.
Инфляция в США в марте достигала 8,5% в год. Для американской экономики, которая стремится к показателю в 2% – это немыслимо.
Опасна такая инфляция по многим сложным причинам: экономика нестабильна, люди и компании не могут планировать свое будущее, цены растут, а зарплаты не успевают.
Что является причиной такой высокой инфляции?
1. Высокие цены на сырье => Высокие цены на логистику и производство => Повышение стоимости товаров (вспоминаем пример с 1 литром молока) => Рост инфляции во всем мире
2. Чуть раньше правительства всего мира стимулировали постковидную экономику с помощью печати денег.
Такое вливание денег в экономику во времена ковида достигло просто абсурдных уровней. И сейчас мы видим последствия высоченной инфляции.
Как с этим бороться? Ведь никому не нравится, что цены растут, а зарплаты нет.
Самый простой способ – увеличение ключевой ставки. Ставки, по которой центральный банк выдает кредиты всем остальным банкам.
Высокая инфляция => Повышаем ключевую ставку => Кредиты становятся дороже => Люди снижают объем покупок (Очереди брать ипотеку по 20% я еще не видел) => Производителям приходится снизить цены на товары => Инфляция снижается
Но тут мы сталкиваемся с другой проблемой.
Борьба с инфляцией неизбежно приводит к замедлению экономики, что, в данный момент, может привести к тяжелейшему экономическому кризису. Ведь правительства всего мира поэтому и накачивали экономику деньгами, чтобы этого не допустить.
Что мы имеем в итоге:
+ высокая инфляция
+ невозможность ее быстро погасить
+ неизбежность замедления экономики, закрытия производств, роста безработицы
Всё это приводит к тому, что наши с вами сбережения начинают таять на глазах. Все стало дороже.
Что можно сделать в такой ситуации?
Выхода вижу два:
1) Сохранять деньги, насколько это возможно, и наблюдать за рынком: есть вероятность больших распродаж отличных компаний в обозримом будущем
2) Капитал можно разместить там, где инфляция не сможет ему навредить – в акциях компаний, которые могут повышать цены на свою продукцию вместе с ростом инфляции. Например, сырьевых.
Жду ваших комментариев. Заметили ли вы повышение цен в последнее время?
#инвестирование #фондовый рынок (биржи) #экономика мира