Анализируй это: как использовать финансовую отчетность для принятия решений в бизнесе

Очередной дайджест лучших постов для чтения на выходных. Новым подписчикам он поможет сориентироваться в том, что уже написано. Старожилам — убедиться в том, что они ничего не пропустили.

Анализируй это — рубрика в которой я простым человеческим языком с примерами рассказываю о возможностях финансового анализа для предпринимателя и инвестора. Объясняю как путем нехитрых расчетов можно использовать финансовую отчетность для принятия решений в бизнесе.

❗️ Синие ссылки кликабельны.

Рентабельность

1. Рентабельность собственного капитала (ROE) — вкладывать деньги в развитие своего бизнеса или инвестировать в другие проекты.
2. Рентабельность продаж (ROS) — какую часть поступившей выручки можно «вынуть» из бизнеса.
3. Рентабельность активов (ROA) — сколько можно заработать на вложенную сумму.
4. Рентабельность затрат (ROCS) — сколько можно заработать, изготовив определенный объем продукции.

Деловая активность

1. Оборачиваемость активов (ATR) — оценить скорость превращения инвестиций в выручку.
2. Оборачиваемость оборотных активов (CATR) — оценить операционный цикл.
3. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженностей (DDR и CDR) — предсказать кассовый разрыв.
4. Оборачиваемость запасов (ITR) (https://t.me/accwhisper/763) — избавиться от избыточных запасов.
5. Фондоотдача и фондоемкость (FATR) (https://t.me/accwhisper/918) — что будет с доходами при изменении инвестиций в основные средства.

Финансовые результаты

1. EBIT и EBITDA — как не взять неподъемный кредит.
2. Маржинальный доход (Profit Margin) — приведет ли увеличение продаж к прибыли.
3. Точка безубыточности (Break-even Point) — какое увеличение расходов или уменьшение доходов можно позволить себе без сваливания в убытки.
4. Запас финансовой прочности (MS) — какое падение выручки бизнес сможет пережить.

Ликвидность

1. Ликвидность (Liquidity) — какие активы можно продать быстрее других.
2. Срочность погашения пассивов — какие обязательства в какой очередности придется исполнять.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (CAR) — насколько платежеспособен бизнес в моменте.
4. Коэффициент текущей ликвидности (CR) — готов ли бизнес планово рассчитываться по обязательствам для оптимистов.
5. Коэффициент быстрой ликвидности (QR) — готов ли бизнес планово рассчитываться по обязательствам для пессимистов.
6. Собственные оборотные средства (NWC) — сколько денег получится быстро достать из загашника.
7. Соответствие структуры активов и пассивов — оценить платежеспособность компании в целом.

Финансовая устойчивость

1. Чистые активы (Net Assets) — насколько эффективно управляется компания.
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — насколько компания зависит от внешнего финансирования.
3. Коэффициент покрытия процентов (ICR) — способна ли компания обслуживать кредиты и займы.
4. Коэффициент финансовой зависимости (DR) — стоит ли наращивать кредиторскую задолженность.
5. Финансовый рычаг (D/E) — за счет каких источников преимущественно финансируется деятельность компании.
6. Эффект финансового рычага (DFL) — насколько можно дополнительно обогатиться за счет чужих денег.
7. Коэффициент покрытия инвестиций — выживет ли бизнес в перспективе, если рынки грохнутся.

Если вам понравился этот пост, подписывайтесь на мой телеграм-канал «Переводчик с бухгалтерского» — так вы точно ничего не пропустите!