Решил поделиться мыслями по последним событиям.
Надеюсь, что будет полезно. Ни в коем случае не претендую на истину в первой инстанции, а просто ненавязчиво делюсь своим мнением.
Хоть прошёл не полный год, но он уже оказался довольно событийным. И уже сейчас напрашиваются некоторые выводы и можно извлечь уроки.
Что же можно сказать за прошедшие 5 месяцев 2022 года?
1. Всегда стоит иметь свободный кэш или ликвидную "подушка" для покупок ценных бумаг.
Я думаю, что многие столкнулись с нехваткой кэша или проблемами ликвидности.
Когда идут распродажи, так и хочется закупить побольше новых дешёвых активов или неплохо усреднить имеющиеся позиции. Увы не всегда необходимая сумма оказывается "под рукой".
Поэтому заранее следует продумать откуда её брать.
У меня на закупки ушло 25% облигаций и часть денег с накопительного счёта.
2. Диверсификация и сбалансированный портфель-залог спокойных нервов и снижение риска.
Многие компании отменили или перенесли дивиденды и это на фоне рекордных прибылей 2021 года. Ожидания многих не оправдались. Но в целом, кто настроен на горизонт 10 лет и дольше, то ничего страшного в этом нет. Чем дольше горизонт инвестирования тем выше шансы, что ситуация нормализуется, и портфель восстановится. Да и убытков по сути нет, если их не фиксируешь.
С другой стороны сидеть несколько лет в упавших в цене на 30-50% акциях и без дивидендов не очень приятная история. Особенно, если капитал приличных размеров и вполне позволяет получать неплохую отдачу.
Поэтому умные люди и рекомендуют иметь несколько (минимум 10) независимых друг от друга источников дохода.
- Касательно рынка ценных бумаг это могут быть разные классы активов: облигации и акции из различных отраслей. Ни для кого не секрет, что в кризис пока одни компании теряют выручку, другие ещё больше зарабатывают, чем прежде.
- Касательно облигаций: пару-тройку месяцев назад можно было зафиксировать в надёжных бумагах годовую доходность (причём на несколько лет) в районе 13-17%, что очень даже неплохо.
А наличие свободного кэша, который появляется от выплаченных купонов по облигациям или после погашения номиналов даёт реальные возможности для покупок хороших акций по отличным ценам на годы вперёд.
3. В иностранных активах оказывается тоже реально потерять капитал (акции с СПБ или фонды Finex (FXRB)).
Да, диверсификация нужна. При этом она должна быть в разумных пределах.
Следовательно, не стоит вкладывать значительную часть средств в какой-то один класс активов или в активы, номинированные в одну валюту. В том числе, если речь про доллар.
Некоторые российские инвесторы до недавнего времени отдавали предпочтение компаниями США и стороной обходили рынок РФ.
Но как можно заметить, в последнее время, много рисков реализовано, в том числе, с владением иностранных активов:
- Недавнее обнуление ETF FXRB. Кто бы мог подумать, что такое вообще возможно;
- Заморозка активов, приобретенных через Санкт-Петербургскую Биржу. Конечно тут можно возразить: ведь акции как числились за владельцем, так и числятся. Только дивидендов по ним не видать и не продать. Имущество как бы есть, но его как бы и нет. Согласитесь, что это не очень приятно и не добавляет оптимизма.
Благо у меня нет акций с СПБ и я не инвестирую через ETF. В данном случае это уберегло меня от потерь. Но есть те, кто понёс довольно ощутимые убытки.
Резюме:
Несмотря на трудности, которые обрушились на экономику и на компании, я думаю хоронить наш фондовый рынок не стоит.
Через несколько лет многие будут смотреть и мечтать о таких возможностях, как сегодня.
А когда подобная возможность вновь появится-все ли будут к ней готовы?
А какие уроки извлекли Вы из последних событий?