🌲Сегежа это лесопромышленный холдинг с сильным присутствием на мировой арене. Занимает лидирующие позиции в производстве бумажных мешков, мешочной бумаги и фанеры.
👍Холдинг не стал прятаться, в отличие от тех же металлургов, и все же решился раскрыть результаты деятельности за 1 квартал 2022 года.
Сама компания не считает себя затронутой санкциями. Segezha Group ведет деятельность в штатном режиме. Ни одно из юридических и/или физических лиц Группы не подпадает ни под какие текущие санкции США, ЕС и прочих.
💁♂️Это заявляло руководство еще в апреле. Надеюсь, что все так и останется. Выручка тому подтверждение. За первые три месяца года она увеличилась в два раза до 35,6 млрд руб. Все сегменты показали двузначные темпы роста. «Бумага и упаковка» +44%, «Фанера и плиты» +75%, «Домостроение» +62%. Выручка сегмента «Деревообработка» вообще выросла в 3,6 раза.
🔥Отличные результаты поддерживаются средними ценами реализации, ростом объемов продаж и консолидацией активов ИФР и НЛХК в прошлом году. Компания ожидаемо сократила продажи в Европу, на которую приходилось 30% экспортной выручки. В связи с логистическими трудностями объемы перераспределялись на рынки Китая и Египта, а развитие поставок на рынки стран Азии, Ближнего Востока и Африки, является основным направлением для развития.
🤔Операционные расходы вслед за выручкой практически удвоились, но это не самая большая проблема. Руководство совершил серьёзную такую ошибку на 8 миллиардов рублей. Они взяли свой долговой портфель, а именно рублевые биржевые облигации и прямо перед взлетом валюты в марте, конвертировали их в евро. Получился убыток на 31 марта по сделкам процентно-валютных свопов на сумму 11,6 млрд руб. и убыток по курсовым разницам еще на 5,0 млрд руб.
🤑В данном случае лучше скорректировать результаты на финансовые статьи, так как во втором квартале получим обратную переоценку. Курс того же евро значительно снизился с уровней конца марта. В итоге получим прибыль в размере 6,7 млрд рублей, против 2,6 млрд годом ранее.
🌳Сила русского леса поддерживает интерес к акциям. Сегежа одна из немногих компаний на нашем рынке, которые сохраняют потенциал роста, наращивают финансовые результаты и платят дивиденды. Вообще это одна из самых недооцененных компаний на нашем рынке. Сегодня произошёл дивидендный гэп после выплаты дивидендов в размере 0.64 рубля на акцию или 7.11% доходности. Котировки упали менее чем на 7% + в течение дня постепенно падение отыгрывается ростом.
🌳🏗️Последние новости по компании тоже позитивные - Сегежа первая в России начала строить многоэтажные дома из дерева - первые такие появятся в Вологодской области в городе Сокол. Это будут 2 четырехэтажки с квартирами площадью 48 - 65 кв.м.(ну хоть не 15 метров будки как в Москве)
😉Я также начал набирать позицию в компании - пока что всего 2 лота, причём один докупил только сегодня после гэпа.
❗Не забудьте подписаться на канал, чтобы не пропустить новых полезных статей! Ещё больше полезной информации есть в Телеграмм и на Ютуб, ссылки в профиле❗