В предыдущей статье мы рассмотрели факторы для поиска удачной инвест-идеи. Сегодня мы рассмотрим принципы управления инвестиционным портфелем с точки зрения рисков.
При принятии инвестиционных решений инвестор должен смотреть в первую очередь не на возможную прибыль, а на вероятные риски потери своего капитала.
Принципы управления портфелем:
- Нужно понимать, на что именно ты ставишь, а затем контролировать, всё ли идет по плану. Для этого нужно проанализировать актив и спрогнозировать его стоимость.
- Если всё пошло не по плану, а Вы не понимаете почему:
3. Нужно иметь свою систему риск-менеджмента 2 типов
- Вещи, которые делаются заранее, чтобы не могло стать очень плохо.
(Диверсификация, стоп-лоссы и т.п.) - Вещи, которые делаются, если что-то пошло не так, но в рамках ранее выработанных правил. (См. план Б, либо иметь свой план Б по конкретному активу)
4. Нужно понимать, как составить портфель и управлять им.
- Определить доли разных активов. Сколько Вы готовы потерять на одной позиции? Например, 6% на одну акцию, просадка до 15%, итого бюджет риска около 0,9%. (Лучше брать еще меньшую долю, в идеале 1-2,5% на одну компанию, до 5% портфеля на отрасль )
- Знать корреляции частей портфеля с теми или иными показателями и событиями. (Например, коэффициент beta)
- Знать как его защитить в трудной ситуации.
Есть системный риск (падение всего рынка), который регулируется объемом вложений или хеджем. (Шорт индекса, выход в кэш, шорт уязвимых акций).
Есть специфический риск (отдельной компании), регулируется размером одной позиции и сколько бюджет риска, диверсификация.
5. Предвидеть возможные риски: с инвестором - потеря дохода, форс-мажор, с инструментом, с посредником, внешние - экономика, политика.
- Рыночные -снижение цены, невыплата дивидендов, банкротство.
- Нерыночные - геополитические, правовые нормы, инфляционные, ключевая ставка.
6. Находить тренды и их разворот. (Анализ мега трендов. Теханализ+Фундамет.анализ, Макроанализ экономики)
7. Покупать дешевле, продавать оптимальнее.
На этом канале собраны и другие статьи на тему увеличения дохода и инвестиций. Если Вам понравилась статья - подписывайтесь на канал, ставьте лайки.