Допустим, изначально вы собрали портфель на сумму 300 рублей, в котором: Но за два года портфель вырос до 330 рублей. Сильно выросли акции, золото не изменилось, снизились цены на облигации. И теперь соотношение активов в портфеле стало: Уровень риска портфеля повысился. Во время ребалансировки инвестор восстанавливает исходные пропорции инструментов. Ребалансировка — это процесс восстановления исходных долей активов в портфеле. Восстановление баланса активов в портфеле приносит до 1% к среднегодовой доходности. Цели ребалансировки портфеля Когда проводить ребалансировку портфеля Способы ребалансировки Диверсификация выводы 1.Для каждого уровня риска есть соответствующая комбинация активов (оптимальный портфель), которая максимизирует доход. 2.Диверсификацией по различным классам активов, регионам, странам, валютам снижается риск (волатильность) портфеля. 3.Ребалансировка портфеля – это способ снижения риска и увеличения доходности. Полезные материалы
Допустим, изначально вы собрали портфель на сумму 300 рублей, в котором:
Но за два года портфель вырос до 330 рублей. Сильно выросли акции, золото не изменилось, снизились цены на облигации. И теперь соотношение активов в портфеле стало:
- Облигации на 80 рублей;
- Золото на 100 рублей;
- Акции на 150 рублей.
Уровень риска портфеля повысился.
Во время ребалансировки инвестор восстанавливает исходные пропорции инструментов.
Ребалансировка — это процесс восстановления исходных долей активов в портфеле.
Восстановление баланса активов в портфеле приносит до 1% к среднегодовой доходности.
Цели ребалансировки портфеля
- Увеличить доходность
- Снизить риск
Когда проводить ребалансировку портфеля
- Не чаще 1 – 4 раза в год при разбалансировке портфеля более чем на 5%.
Способы ребалансировки
- Докупка упавших активов.
- Использование дивидендов и купонов.
- Продажа дорого актива. Покупка упавшего актива.
Диверсификация выводы
1.Для каждого уровня риска есть соответствующая комбинация активов (оптимальный портфель), которая максимизирует доход.
2.Диверсификацией по различным классам активов, регионам, странам, валютам снижается риск (волатильность) портфеля.
3.Ребалансировка портфеля – это способ снижения риска и увеличения доходности.
Полезные материалы
- Диверсификация инвестиционных активов
- Философия инвестирования. Риски и время.
- Риски. Основные понятия