Банковская система работает по взаимокредитованию. Это означает, что любая коммерческая (частная) финансовая организация сама берет в долг. Только уже у центрального банка. А потом выплачивает проценты по кредитам. Необходимо понимать, что ключевая ставка всегда будет ниже, чем установленная для конечных потребителей — финансовым организациям ведь надо на что-то жить, обслуживать своих сотрудников и иметь маржу. Но именно по ключевой ставке можно понять, насколько выгодно брать кредиты в той или иной стране.
Какие ключевые ставки у разных стран
Долгое время европейская система позволяла сохранять довольно выгодную политику по ключевым ставкам для банков. Это обеспечивалось стабильностью экономики, постоянно повышающимся ВВП и другими экономическими факторами. Сейчас ситуация ухудшилась, но в большинстве так называемых «развитых» стран пока стремятся сохранять базовый параметр. Сейчас он такой:
- В США аналогом Центробанка является Федеральная резервная система (FED). Она сейчас предлагает ставку в 1%, что может показаться смехотворным, но на самом деле, не так уж мало. Дело в том, что США «живет в кредит», и если поднять этот параметр, то кредиты станут буквально неподъемными для большей части граждан страны. Поэтому США балансирует и старается удержать, однако в результате кризиса «подорожание» все-таки случилось на несколько десятых процента.
- Еще дальше в этом плане пошел Европейский Центробанк. Не так давно все мировые таблоиды, связанные с экономикой и финансами, кричали о том, что эта организация решилась на беспрецедентный шаг. Она установила минимальную ключевую ставку в 0%. Да, это именно так и стоит понимать: банки второго и третьего уровня берут кредиты под нулевой процент. Эту меру некоторые специалисты называют неоднозначной, ведь в будущем она способна привести к еще большей закредитованности населения и увеличению долга у граждан и организаций.
- Банк Англии не настолько оптимистичен, не настолько готов поддерживать организации второго и третьего уровня. Он предлагает, тем не менее, достаточно скромную однопроцентную ставку. Вообще Великобритания в целом копирует политику США, поэтому можно считать, что обе страны играют на финансовом рынке аналогично.
- Швейцарские банки всегда славились стабильностью, а банковская система — выгодой. Поэтому ставка в -0,75% (да, отрицательная!) не должна удивлять. Дело в том, что эта страна фактически «живет» за счет банковской системы. В интересах Центробанка Швейцарии сделать финансовые организации как можно более привлекательными для вкладов, равно как и для займов.
- Народный Банк Китая относится к экономической ситуации более реалистично. Сейчас ставка составляет 3,7%. Это достаточно «спокойный» уровень, который означает, что страна не нуждается в большом количестве взятых кредитов, не испытывает проблем с их обслуживанием.
Это наиболее свежие данные. Они относятся к маю текущего года, но следующее обновление произойдет уже в июне. В целом, эксперты прогнозируют, что несмотря на бушующий в мире экономический кризис, ситуация не изменит своей общей тенденции. Все останется на плюс-минус прежнем уровне.
Российская ключевая ставка
В настоящий момент ЦБР (Центральный банк России) дает ставку в 11%. Это очень много по сравнению с большинством стран, однако это связано с тем, что граждане не настолько активно пользуются кредитами, как в США, Европе. С другой стороны, у такой высокой ставки есть и свои плюсы: повышаются выплаты по депозитам. Поэтому большой процент нельзя считать однозначным «недостатком». Напротив, это указывает на возможность сохранения и преумножения денег в финансовой системе.
А самая высокая ставка сейчас в Бразилии. Она составляет 12,75%. Экономическая ситуация в этой стране оставляет желать лучшего, поэтому там такой высокий процент скорее вынужденный, чем является продуманной политикой государства.