Рассмотрим стандартный кейс: клиент хочет накопить на среднесрочную цель в течение 3 лет. Какие варианты есть в инвестиционном консалтинге.
Первоначальная сумма: 100 000 рублей.
Ежемесячное пополнение: 5 000 рублей.
✅Для среднесрочных целей лучше подходит умерено-консервативная или консервативная стратегии.
Какая именно определяется по риск профилю.
Консервативная
✅Самая безопасная для вашего капитала.
Открываем счёт ИИС, чтобы получить налоговый вычет типа А за 3 года внесенных средств.
Налоговый вычет хороший финансовый рычаг для увеличения капитала.
Покупаем облигации с датой погашения до наступления реализации цели:
- ОФЗ и муниципальные -50%
- Облигации голубых фишек - 50%
Умеренно-консервативная
Открываем счёт ИИС, чтобы получить налоговый вычет типа А за 3 года внесенных средств.
Большой результат даст оформление вычета каждый год и полученные средства сразу инвестировать.
✅Основной костяк так же будет составлять облигации с датой погашения до наступления реализации цели.
Если не хочется заморачиваться можно выбрать фонд облигаций, но так как у него нет даты погашения, есть вариант снижения стоимости пая к моменту выхода из него.
Здесь я обычно рекомендую добавлять акции компаний защитных секторов, но при современных реалиях, даже они не совсем подходят к умеренно-консервативной стратегии.
Ещё можно добавить фонд недвижимости, но на российском рынке они плохо представлены и кроме, как ПИК рентал в голову ничего не приходит...
Приблизительный расклад такой;
- ОФЗ и муниципальные - 50%,
- Облигации голубых фишек - 25%
- ПНК рентал - 5% ,
- Акции защитных секторов -20%
Если не готовы брать дополнительный риск, либо сокращайте акции до 10%, либо отказывайтесь совсем, но с учетом уровня инфляции лучше ими не пренебрегать.
Под защитными секторами я подразумеваю электроэнергетику и телекоммуникации.
Особое внимание стоит обратить на структурные риски, компания должна быть Российской, если я раньше мог советовать Юнипро, то теперь это большие риски...
И примеры расчетов:
Консервативная: при средней доходности 8-9% годовых к дате погашения.
Понятно, что сейчас это 10-12%, но что будет с доходностью облигаций в 2023 и 2024 годах неизвестно, поэтому возьмём 8-9%.
Получается около 377 000 рублей при пополнении за три года на 280 000 рублей. Около 11.5% годовых, с учетом внесения каждый год налогового вычета.
Умеренно-консервативная: здесь цифры сильно могут отличаться из-за доходностей, которые мы возьмем.
Допустим годовые доходности: 8% облигации, 10% фонд недвижимости, 12% акции защитного сектора (дивиденды + рост) . Это средний прогноз.
Получается около 385 000 рублей при пополнении за три года на 280 000 рублей. Около 12.5% годовых.
На практике умеренно-корсервативная стратегия принесёт выше доходность.
Эффект низкой базы для акций компаний (фиксация 15% дивдоходности и рост котировок при снижении ключевой ставки).
Конечно можно поиграться с доходностью и получить более интересные цифры, но здесь внимание заслуживает структура инвестиций.
❗В любом случае эти доходности не привлекательны при таком уровне инфляции.
Вопрос. Есть идеи, как можно улучшить умеренно-консервативный портфель без существенного увеличения риска?
Пишите в комментариях, обсудим!
Об авторе:
- Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
- Бесплатные консультации по личным финансам в г. Иваново. Дам направление над чем работать, чтобы ваша жизнь в плане финансов стала комфортнее!
Пишите, буду рад пообщаться.
ПОЛЕЗНЫЕ СТАТЬИ:
Кто заплатит дивиденды в 2022 году
P. S. Поддержи канал подпиской, лайком или комментом, тебе ничего не стоит, а мне приятно👍.