По итогам недельных торгов на фондовом рынке:
- S&P 500: 4 123,61 (+4,99 %)
- NASDAQ Composite: 12 021,51 (+5,73 %)
- Dow Jones: 32 961,40 (+4,26 %)
Индексы завершают неделю на мажорной ноте после публикации макроэкономических статданных. Однако опасения относительно дальнейшей траектории американских акций сохраняются.
Статистика
- Доходы американцев в апреле выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, а расходы увеличились на 0,9%.
Тем временем индекс PCE Core, который использует при оценке инфляции Федеральная резервная система, в прошлом месяце увеличился на 4,9% в годовом выражении после повышения на 5,2% в марте.
- Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (апр): -3,9% (Прогноз. -2,0%, пред. -1,6). Данные цифры подтверждают охлаждение рынка жилья в США, который является одной из ключевых причин роста инфляции.
- ВВП США в 1 квартале 2022 года: -1.5% кв/кв (прогноз. -1.3% / пред -1.4%)
- Число первичных заявок на получение пособий по безработице (нед): 210 тыс (прогноз 215 тыс / пред 218 тыс)
- По прогнозу CBO, инфляция CPI в США составит 6,1% в 2022 году, 3,1% в 2023 году и 2,4% в 2024 году.
- Дефицит федерального бюджета в 2022 финансовом году составит $1,036 трлн по сравнению с $2,775 трлн в 2021 финансовом году.
Факторы поддержки
- Увеличение импорта энергоресурсов за счет снижения потребления российских.
Факторы давления (риска)
- Инфляционное давление остается высоким из-за проблем с поставками и пандемии.
- Последствия конфликта на Украине для экономики США крайне неопределенны. В краткосрочной перспективе ожидается, что конфликта и связанные с ним события усугубят инфляционное давление и снизят экономическую активность.
- Медианный прогноз ФРС предусматривает инфляцию на уровне 4,3% на конец 2022 года и 2,7% на конец 2023 года.
- Большинство чиновников ФРС видят целых семь повышений ставок в 2022 году.
- ФРС понизила прогноз роста ВВП США на 2022 г до 2,8% с 4%, в 2023 г – сохранила на уровне в 2,2%
- Безработица на конец года в США ожидается на уровне 3,5% в 2022 году, 3,5% в 2023 году и 3,6% в 2024 году, медианный долгосрочный прогноз составляет 4,0%.
- Потребительские настроения в США упали до самого низкого уровня за более чем десятилетие.
Прогноз
Goldman Sachs понижает прогноз по S&P 500 на конец 2022 г. с 4700 до 4300 пунктов из-за высоких ставок и медленного экономического роста.
Защитные активы и индикаторы риска:
- US10Y: 2,729 (-2,01%)
- DXY: 101,87 (-1,27%)
- VIX: 26,18 (-10,16 %)
🏛 Доходность 10-летних казначейских облигаций: продолжает снижаться.
💵 Индекс доллара DXY: снижается вторую неделю подряд.
📉 «Индикатор страха» VIX: остается на повышенных значениях.
Важные новости рынка:
- Nvidia отчитался: несмотря на превзошедший ожидания аналитиков квартальный отчёт, прогнозы на текущий квартал оказались хуже ожиданий на фоне "сложной макросреды". Первый квартал 2022 года оказался позитивным для производителя полупроводников. Выручка в годовом выражении выросла более чем на 46% и достигла $8,29 млрд. EPS составила $1,36, +49% за год.
- Блинкен анонсировал создание в рамках госдепа новой структуры для координации политики по Китаю. Несмотря на ситуацию на Украине, считают именно политику Китая "наиболее серьезным долгосрочным вызовом международному порядку".
- Broadcom покупает VMware за $61 млрд. Это будет второе по величине технологическое слияние в году, сразу после сделки Microsoft с Activision Blizzard. Оно поможет Broadcom продолжить диверсификацию за пределами своих полупроводников.
- Отчёт Alibaba за 4 квартал: выручка 204,05 млрд юаней против 187,40 млрд юаней год назад. EPS 7,95 юаней против 10,32 юаней год назад.
- Американский производитель программного обеспечения Oracle собирается получить безоговорочное разрешение антимонопольного законодательства ЕС. Компания планирует купить медицинскую IT-компанию Cerner за $28 млрд.
Ставьте лайк, если было полезно :)
#фондовый рынок сша #фондовый рынок (биржи) #инвестирование