В четверг, 26 мая, торговая сессия на российском фондовом рынке завершилась уверенным ростом котировок. Главным событием этой недели в экономике стало значительное понижение ключевой ставки сразу на 3 процентных пункта — до 11%. При этом сохраняется возможность дальнейшего снижения на следующих заседаниях.
Разбираемся в причинах
Одной из предпосылок снижения ставки стала замедляющаяся инфляция и сильное укрепление рубля в последние несколько торговых сессий. В результате работы ЦБ и Минфина были введены ряд ограничений на использование иностранной валюты, что помогло укрепить рубль на мировой арене.
Второй момент — приток средств на рублевые депозиты. Зимнее повышение ключевой ставки привело к повышению ставок по вкладам и, как следствие, массовым вложениям денежных средств в банки. Понижение ключевой ставки приведет к выравниванию ситуации, вызвав ответное понижение ставок по депозитам.
И, в-третьих, одним из главных факторов снижения ключевой ставки стала необходимость перезапуска рыночного кредитования как физических, так и юридических лиц. Снижение ключевой ставки вызовет уменьшение стоимости потребительских и ипотечных кредитов — займы станут дешевле, что поддержит потребительский спрос на них.
Последствия для вкладчиков, заемщиков и инвесторов
Первое и основное следствие понижения ключевой ставки ЦБ — снижение ставок по кредитам и депозитам в банках. Корректировки уже начались, и есть предположение, что новое понижение ключевой на ближайшем заседании в июне вызовет и дальнейшее снижение ставок по вкладам и займам. Как результат, две новости — хорошая и плохая: наступает удачное время, чтобы брать кредиты, но не самое удачное для вложений в депозиты.
Другая хорошая новость — на фоне текущего снижения ключевой ставки аналитики прогнозируют позитивные последствия для фондового рынка. Эксперты предполагают, что в выигрыше будут в первую очередь акции. Сегодня понижение ставок по вкладам прошло до 9-10%, но уже в июне они могут опуститься еще ниже. Аналогичные ставки по депозитам были год назад — тогда это привело к широкой волне открытия новых брокерских счетов на бирже и потоку частных инвесторов. Сейчас к этому можно еще добавить ситуацию на американских рынках, где ФРС начал сокращать свой баланс и выводить деньги с рынков, что приводит к падению американских акции и одновременному падению и доллара к рублю. А, следовательно, российский рынок акций становится для инвесторов все более привлекательным.
В июне заканчивается срок трехмесячных депозитов в банках, выданных в феврале-марте этого года по ставкам 20% и более. Высвободившиеся денежные средства сейчас оптимально будет перевести на покупку акций, которые за это время еще не так сильно успели подрасти в цене, или валюты, которая также стала весьма выгодна для приобретения.
На какие бумаги сейчас обратить внимание?
В первую очередь наши аналитики рекомендуют рассмотреть сырьевой рынок — цены на сырье в последнее время с заядлой периодичностью обновляют максимальные значения, что не может не сказываться на добывающих компаниях. Колоссальные прибыли, полученные в прошлом и этом году, могут обрадовать обладателей акций хорошими дивидендами, беря пример с последних новостей о выплатах по Газпрому.
Но сырье — это не только металлы, нефть и газ. Это еще и продукты. Наверно, все уже слышали, что в последнее время все чаще начинают говорить о продовольственном кризисе и его последствиях. В данной ситуации стоит понимать, что наиболее комфортно себя будут чувствовать компании, в чьих направлениях присутствует добыча или производство продовольственной продукции — например, Росагро, Русгрейн и т.п.
Что касается «облачных» технологий на российском рынке — тот поток кибератак который был совершен за последнее время, превысил показатели прошлого года почти в 10 раз. Это момент сразу же навевает мысль о защите данных. В условиях вводимых санкций одним из наиболее известных российских аналогов остается компания «Позитив», и, возможно, именно сейчас самый позитивный момент для покупки бумаг этой компании.
Для тех, кто еще не имеет опыт инвестирования, ситуация в экономике говорит о том, что сейчас тот самый момент. Открыть брокерский счет можно онлайн в ФИНАМе — это займет 3 минуты. Вместе с этим вы получите бесплатную программу обучения и персонального менеджера, который ответит на все возникающие вопросы. Если нужна профессиональная консультация — напишите нам.
#экономика #фондовыйрынок #инвестиции #деньги #финансы #акции #биржа #финам #финамкиров