Когда закончится падение рынка?
Какие четкие сигналы стоит ждать для разворота рынка? 🧐
#важно
Как мы неоднократно писали ранее - рост рынка, к сожалению, напрямую зависит от печатного станка (QE).
Последние пол года ФРС и ЕЦБ чётко давали понять, что они идут к процессу нормализации баланса и повышению ставки (QT).
Примечательно что расчистка баланса ФРС начнется только с июня, а многие акции ушатало до ковидного дна.
Да, рынок живет ожиданиями, поэтому как только появятся первые сигналы о завершении QT и возобновлении QE - рынок нащупает дно.
Когда ждать начала нового QE?
Чтобы вновь начать программу QE - нужен какой-то триггер.
Он может быть экономическим, пандемическим либо социальным.
💢 Экономический:
Например, обрушение фондового рынка до таких значений, где участники рынка будут кричать о помощи, так как маржин-коллы будут утягивать индексы всё ниже и ниже.
Пенсионные программы США напрямую инвестируют в фондовый рынок, поэтому любой обвал американских акций сильно сказывается на реальной экономике и потребительских настроениях, так как почти каждый американец имеет брокерский счёт.
💢 Пандемический:
Пример последнего QE.
Из-за распространения ковида, ФРС и другие Центральные Банки запустили мощную программу QE и напечатали триллионы нечем не обеспеченных денег, которые и раскрутили инфляционную спираль, которая вызвала необходимость к переходу к обратному процессу QT.
Например, обезьянья оспа (которая появилась из неоткуда, и как вы думаете для чего?), может тоже стать триггером для начала программы QE.
Но для этого этой болезни нужно выйти на пандемический уровень, который будет угрожать всем странам.
Реализуется ли этот сценарий покажет время.
💢 Социальный:
Массовая безработица, голод и нехватка продовольствия с повсеместно растущими ценами на продукты питания, нехватка медицинского оборудования и тд, может также спровоцировать новую программу QE.
💡Итог:
Неважно какой из указанных выше сценариев реализуется, он может быть создан искусственно или нет, это не играет никакой роли.
Важно, что для продолжения роста фондового рынка - нужны новые деньги, должен работать печатный станок, благодаря которому на рынке вырастет уровень ликвидности и инвесторы вновь почувствуют возможность брать на себя риск.
К сожалению, так работает современная финансовая система и нравится нам или нет она будет так работать еще какое-то время, пока не придет на смену что-то другое, более новое имеющее ограниченную эмиссию и способное распространится на весь мир, на каждого человека, что в перспективе может стать новыми деньгами 🌍
Финансовая система нуждается в глобальной перестройке, но не все мы к ней еще готовы, так как позволяем Центральным Банкам обворовывать нас путем бесконечной эмиссии денег 💵
