Друзья и коллеги!
26 мая 2022 года Совет директоров "Газпрома" рекомендовал выплатить дивиденды акционерам за 2021 год в размере 52,53 рубля на акцию. Общий размер дивидендных выплат, как предполагается, составит 1 трлн. 243,570 млрд руб. (50% от скорректированной чистой прибыли группы "Газпром" за 2021 год по международным стандартам финансовой отчетности).Это рекордно высокий размер дивидендов в истории компании и всего российского фондового рынка за все время существования. Дата закрытия дивидендного реестра - 20 июля 2022 года. Годовое собрание акционеров назначено на 30 июня, на котором должны быть утверждены рекомендованные дивиденды.
Что можно сказать по этому поводу?
Это однозначно позитивная новость для акционеров компании и всего российского фондового рынка. После череды сообщений об отмене дивидендов, в прошлом лояльных компаний, многие инвесторы стали утрачивать надежду в рост своих инвестиций. Можно, конечно, утешать себя байками, что в инвестициях важно количество активов приобретенных за все время. Это глупость, которую пишут и говорят профаны. На самом деле - важна стоимость активов и генерация дохода по ним. Если купленный актив растет в цене и еще приносит доход в виде дивидендов или купонов, то это хорошая инвестиция. Акции Газпрома, как и ОФЗ, после обвала цен этой весной, как и раз и были хорошими инвестициями, которые принесут дополнительный доход в виде дивидендов и купонов.
Я полагал, что дивиденды Газпром заплатит, но в гораздо меньших размерах, о чем не раз писал в своих еженедельных обзорах. Я ошибся, но не сильно на эту тему переживаю. Затраты государства сейчас огромные, «лишни» деньги совсем не помешают, тем более что нерезидентам платить дивиденды не нужно. И кстати, подобные дивидендные выплаты, будут радостно восприняты и частными российскими инвесторами, которые прилично потеряли, в 2022 году.
Учитывая текущую цену на природный газ в Европе, да и во всем мире, есть уверенность в том, что и в 2022 году, Газпром получит огромную прибыль, хотя не уверен, что рекордную. Объемы поставок в физическом выражении упадут, по сравнению с прошлым годом, а экспортная выручка должна сохраниться. Настораживают увеличенные объемы капитальных вложений, которые потенциально уменьшать прибыль, которую можно было бы направить на будущие дивиденды. Эти параметры пока не известны, а учитывая, что сейчас «модно» засекречивать отчетность, то мы рискуем их узнать далеко не скоро.
И в заключении, хочется сказать, что в июне 2022 года, начнут заканчиваться депозиты в банках, которые граждане размещали под 20+% годовых, в самом начале СВО. ЦБ РФ не зря, достаточно оперативно снизил ключевую ставку, а скорее всего, снизит еще на своем плановом заседании 10 июня 2022 года. Такие высокие проценты по депозитам, как и высокая ключевая ставка – это были вынужденные меры, направленные на сохранение жизнеспособности финансовой системы. Теперь, уже даже доходности по длинным ОФЗ (10+ лет), находятся на уровне 9.5% годовых, так что по депозитам ставка вряд ли будет сильно выше.
На этом фоне, дивидендная доходность акций Газпрома – около 20%, причем не годовых процентов. Если купить сейчас акцию Газпрома по 300 рублей, то в течение 3-х месяцев можно получить 52.5 рубля минус налоги, что в результате составит около 70% годовых - доходность вложений в акции!
Депозиты покажутся полным отстоем, да это и всегда был инструмент вложений для ленивых инвесторов. Конечно, многие возразят, что депозит это надежно. Что цена акции упадет после даты дивидендной отсечки. Чтобы реально заработать на покупке акций Газпрома, нужно дождаться выплаты дивидендов, и как минимум, возврата цены акции на уровень вашей покупки. Да, в этих возражениях есть истина. Но, цена акций Газпрома, не так давно была около 200 рублей за акцию, можно было спокойно их купить, а сейчас иметь «двойную» прибыль.
Хороша ложка к обеду! Так и с инвестициями, покупать нужно не когда все растет, а толпы страждущих людей увеличивают количество активов в своем портфеле. Покупать нужно, когда стоимость активов снижается, когда все плохо и все инвесторы истерят и паникуют – вот время для покупки и инвестирования. Полагаю, что инвестиции в акции Газпрома стоит делать, особенно сейчас, но стараться покупать в момент снижения цен на акции.
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы к комментариях или пожелания!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"