Все сегодняшние гиганты когда-то были молодым старт-апом, подающим большие надежды.
В том числе: Яндекс, Tesla, Amazon и многие другие компании, имя которых сейчас у каждого из нас на слуху.
В комментариях мне часто задают вопрос — «Стоит ли обычному человеку инвестировать в startup и если «Да», то как выбрать наиболее перспективный с точки зрения заработка на нём»? У меня есть короткий и длинный ответ. Поэтому решил написать эту статью с разъяснением своей позиции по этому поводу (с точки зрения профессионального инвестора).
1) Жизненный цикл старт-апа
Первые деньги в старт-ап вкладывают его «отцы-основатели».
У только что рожденного проекта, как правило, нет ни готового продукта, ни клиентов, ни четкого бизнес-плана. Всё делается «на коленке» и «на голом энтузиазме». Именно поэтому найти деньги на этой стадии на финансирование старт-апа удается только у родственников и друзей. Ибо они верят вам, но не в сам проект.
После появления первых клиентов (т.е. первых продаж «сырого» продукта старт-апа) им начинают интересоваться так называемые «бизнес-ангелы», которые специализируются на вложении (не очень больших) денег в молодые бизнесы. Для них это является чем-то сродни покупки лотерейных билетов (шансов микроскопически мало, но они как бы есть).
На следующем шаге к финансированию подключается венчурный капитал. Здесь речь идет уже об очень существенных объемах инвестиций — в обмен на значительную долю в бизнесе. Завершается всё выходом на биржу через IPO (первичное публичное размещение акций). Бизнес больше не является старт-апом, он становится могучей корпорацией.
2) Насколько рискованно инвестировать в стартап?
Это сильно зависит от стабильности в прохождении вышеописанных этапов.
- Но, как правило, 99% не доживают даже до второго этапа.
- А до финала в виде IPO вообще доходят лишь считанные единицы.
Статистика утверждает, что у стартапа практически нет шансов на выживание.
Поэтому я и опытные инвесторы не вкладывают в них свои деньги (в частности, Уоррен Баффет вообще их не рассматривает как объект для вложения).
3) Стоит ли рисковать?
Инвестиции в старт-ап гораздо более рискованны, нежели покупка акций уже существующей компании.
Более того, нет смысла покупать акции отдельных эмитентов.
Вместо этого следует покупать индексные фонды (состоящие из самых мощных компаний той или иной страны). Что обеспечивает нам широкую диверсификацию по отраслям (т.е. по видам деятельности).
4) Кто «душа» проекта?
Если вы всё-таки решились рискнуть и вложиться своими деньгами в понравившийся вам старт-ап, то придерживайтесь формулы: «Ставь на жокея, а не на лошадь».
Другими словами, досконально убедитесь в том, что у основателей проекта есть высокий уровень экспертизы (знания + практический опыт) в той сфере деятельности, в котором они запускают новый бизнес.
Таких людей называют «душа» или «движок» — именно от их знаний и усилий будет зависеть выживание и процветание проекта.
ДОПОЛНИТЕЛЬНО:
Автор статьи — Александр Евстегнеев, эксперт по личным финансам, автор 20 книг по финансовой грамотности, инвестор с 25-летним опытом