Pre- IPO - этап привлечения инвестиций в компании.
Pre-IPO-сделка — это продажа акций непубличной компанией, которая в скором времени может выйти на биржу.
Инвестиции в IPO — это покупка акций компании за несколько дней до ее выхода на биржу, когда уже известна дата IPO. Инвестор покупает акции по цене андеррайтера (инвестиционного банка, который организует размещение).
В случае удачного IPO цена андеррайтера будет ниже первой публичной цены: в этом и есть смысл участия в IPO.
Pre-IPO — это инвестиция на долгосрок: обычно от 1 до 3 лет.
Как работают Pre-IPO брокеры?
✅ Представители брокера анализируют рынок, вычисляют потенциальные компании на IPO;
✅ Договариваются с ними о выкупе доли компании;
✅ Выкупленную долю делят по лотам и продают частным лицам. Часть доли брокеры оставляют у себя в портфеле, поэтому они заинтересованы в том, чтобы более тщательно подходить к поиску перспективных компаний.
Минусы Pre-IPO:
➖временные издержки;
➖низкая ликвидность акций;
➖относительно высокая цена входа;
➖риск банкротства компании.
Как инвестор может себя защитить от рисков?
1. Выбирать для своего портфеля бумаги крупных эмитентов с достаточно большой капитализацией, так как такие компании, как правило, в итоге выходят на IPO, если вдруг руководство не принимает решение об обратном.
2. Стоит покупать бумаги через инвестиционную компанию, которая сможет гарантировать перепродажу другому частному лицу.
3. Оценить руководство и топ-менеджмент компании: запускали ли они ранее стартапы и насколько успешно, в каких корпорациях и на каких позициях работали.
Этапы Pre-IPO инвестиций:
1. Покупаем акции pre-IPO компании;
2. Ждем, когда компания станет публичной;
3. Продаем акции на бирже и считаем прибыль.
Российские компании, вышедшие на IPO в 2021 году:
1. Fix Price.
Ретейлер разместил свои акции в марте по цене в ₽724,5 за одну глобальную депозитарную расписку (ГДР).
2. Segezha Group.
Лесопромышленный холдинг начал торги с ₽8 за акцию, в декабре цены находятся в диапазоне ₽10,47–10,75.
3. «Европейский медицинский центр» (ЕМС).
Медицинская компания вошла на биржу по цене в ₽940 за ГДР. К декабрю стоимость бумаг выросла и колеблется от ₽1184 до ₽1027.
4. «Ренессанс страхование».
Компания стартовала на Московской бирже по цене в ₽120 за акцию.
5. Softline.
ИТ-компания вышла на биржу с начальной ценой в ₽570 за ГДР.
6. «Циан».
Агрегатор недвижимости начал продавать свои акции по цене в ₽1250,6 за штуку.
7. «Санкт-Петербургская биржа».
Стоимость акций к декабрю подросла с начальных ₽1005,1 до ₽1011,5.
#бизнес-клуб мгюа #бизнес #предприниматель #бизнес идея #бизнес идеи 2022 #рекомендации #ipo #инвестиции в ipo #инвестирование #инвестиции в акции
