Как использовать формулу XIRR / ЧИСТВНДОХ в Excel, чтобы учесть все инвестиции до копейки? Как правильно записывать все комиссии, сделки с акциями, дивиденды для правильного учета инвестиций?
Вопрос встречается чаще, чем может показаться. И вот когда его в очередной раз задал один из клиентов - я решил снять это видео.
И самое главное - в самом начале:
НЕ НУЖНО записывать все эти комиссии, цены покупок акций, выплаченные дивиденды и т.д. где-то отдельно в Excel, если вы только не испытываете удовольствия от бессмысленного двойного труда!
Напомню, что я рекомендую использовать для учета инвестиций / бюджета / достижения финансовой независимости мои шаблоны. Но там вы не найдете граф для записи комиссий брокера или дивидендов по каждой бумаге в конкретную дату.
ЭТО НЕ НУЖНО!
Потому что все эти сведения подробнейшим образом расписаны в брокерских отчетах: с датами, цифрами, суммами, итогами и подитогами.
Смысл учета инвестиций в Excel по формуле XIRR / ЧИСТВНДОХ - максимально наглядно оценивать именно среднегодовую доходность вложения денежных потоков в целом. А для этого не требуется записывать каждый отдельный дивиденд или каждую отдельную комиссию.
Проще всего это показать наглядно. Итак, смысл формулы XIRR / ЧИСТВНДОХ в том, что вы задаете какие-то входящие денежные потоки на конкретные даты. А затем задаете итоговый результат - совокупная стоимость вашего брокерского счета на отчетную дату. И эта совокупная стоимость активов на брокерском счете сама по себе закладывает в себя все расходы и доходы!
То есть, например, наш инвестор начал инвестировать в 2017 году и каждый год пополнял счет на какую-то сумму денег. Он докупал акции, получал и реинвестировал дивиденды, платил комиссии брокеру. И по итогу инвестиций в мае 2022 года его капитал составил 43 500$. Оценка по формуле XIRR / ЧИСТВНДОХ показывает среднегодовую доходность 15.99% в долларах.
Нужно ли было инвестору записывать каждый отдельный дивиденд или комиссию? Да нет, конечно - они и так учтены в итоговой сумме! Например, если бы наш инвестор при прочих равных условиях умудрился заплатить на 50$ комиссий меньше, то его итоговая сумма капитала стала бы больше. И доходность по XIRR / ЧИСТВНДОХ пропорционально возросла бы. А если бы он получил на 300$ дивидендов меньше, то и капитал был бы меньше, что закономерно снизило бы доходность.
Понятно, что это условные цифры: в реальной жизни так не бывает. Но это хорошо иллюстрирует смысл формулы и ее работу. А также, почему я не советую записывать всю эту мелочевку - вроде отдельных комиссий.
Для расчета по среднегодовой доходности важны ВНЕШНИЕ денежные потоки: как на брокерский счет, так и с брокерского счета. То что происходит внутри самого счета - своего рода "черный ящик". Неважно, сколько и каких сделок совершалось, сколько комиссий уплачено и сколько дивидендов получено. Важен результат.
Скажем, если при том же раскладе инвестор изымал со счета 1000$ в середине 2021 года, то его расчетная доходность возрастет. Ведь он изъял эту 1000$, а капитал получил такой же - значит активы должны были работать эффективнее, чтобы обеспечить такой же капитал с учетом ИСХОДЯЩЕГО денежного потока.
Надеюсь, теперь вопросы учета инвестиций стали более понятными. И это видео избавит многих инвесторов от привычки фиксировать много ненужной, дублирующей информации, которую и так можно спокойно найти в отчетах брокеров.
Удачи в инвестициях!
#xirr #чиствндох #excel #инвестиции #бухучет