Необходимо начать с того, что получить доход с акций возможно двумя путями: покупка за меньшую цену, продажа за большую, либо приобрести акции компаний, выплачивающих высокие проценты по дивидендам. Используя второй метод можно рассчитывать на получение стабильного дохода.
Получение стабильных дивидендных выплат и жизнь на них – цель большинства инвесторов. На фондовом рынке существуют финансовые инструменты, которые могут показывать высокую доходность по дивидендам, но при этом не обеспечивают стабильность выплат.
Исходя из этого наиболее интересным вариантом являются компании дивидендных аристократов. Эти компании уже в течение 25 лет выполняют наращивание дивидендов в денежном выражении, а это служит важнейшим параметром для инвестора, осуществляющего долгосрочные инвестиции.
Как компании попадают в список дивидендных аристократов
Для попадания в так называемый список престижа, компания должна соответствовать некоторым критериям:
- необходимо иметь минимальную рыночную капитализацию в 3 млрд. долларов;
- иметь ликвидные акции;
- выплата дивидендов компании должна осуществляться на протяжении не менее 25 лет.
Стоит помнить, что в этом случае разговор идет не о дивидендной доходности, а об абсолютном параметре.
Пример. За прошлый год фирма осуществила выплату в размере 10 центов, следовательно, в этом году выплата, как минимум, должна быть от 10 центов и выше.
Дивидендная доходность (ДД), кто бы что не говорил, как магнит притягивает инвесторов. Вспоминаем, что ДД является не что иное, как отношение размера выплаты к цене акции, осуществленной на момент закрытия реестра. Если замечено падение котировок фирмы, тогда инвестор получит более высокую ДД.
Для чего фирмы выполняют наращивание дивидендов?
Есть теория, называемая сигнальной, исходя из которой менеджмент осуществляет принятие решения о повышении показателей для того, чтобы донести информацию до рынка, что следует ожидать увеличения денежных потоков компании.
Для более удобного отслеживания наилучших дивидендных компаний агентствами запущен специальный индекс S&P 500. На текущий момент он насчитывает 66 организаций.
Разграничение по секторам рынка
Наиболее часто встречаются всем известные компании, например, Кока-Кола. У такого бизнеса вряд ли будет замечен высокий рост прибыли на акцию, но и падать выручка не будет. Если обратить внимание на разбивку по секторам, то заметим, что наибольшую долю в индексе в аристократов заняли товары первой необходимости (22%), товары промышленного направления (20%), здравоохранения (10%) и т.п.
Необходимо отметить отличие структуры индекса дивидендных аристократов от широкого рынка. Используя данные этого инструмента можно заметить, что товары первой необходимости и промышленного назначения занимают более 45%, а в выше рассматриваемом индексе лишь 20%. Что касается направления IT технологий, то позиции, представленные в этом индексе слабы.
Стабильное повышение дивидендов не является синонимом высокой ДД. Параметр среднего дохода составит 2,5%
Кока-колу сейчас можно отнести к дивидендным королям, так как она осуществляла наращивание дивидендов в течение 50 лет. В США можно насчитать около 30 таких компаний.
Как инвестировать в аристократов?
Метод №1 – покупка индивидуальных акций из общего перечня, тех компаний, которые устроят именно вас. Стоит отметить важный факт того, чтобы бизнес имел перспективу расширения.
Метод №2 – ETF. Биржевые фонды подразумевают под собой коллективное инвестирование в финансовые активы. Одним из самых простых инструментов для такого рода инвестиций — является индекс NOBL.
S&P 500 и аристократы
При сравнении динамики данных инструментов можно заметить, что волатильность меньше именно по аристократам и это вполне логично. Генерация денежного потока компаний происходит и во время кризиса, что позволит держаться на плаву. Вследствие чего падение акций не такое существенное. Для справки за 2008 год уровень дивидендных аристократов снизился на 22%, а S&P 500 на 38%.
При отслеживании динамики последней фазы, можно получить представление о росте. Если же обратить внимание на динамику последних 10 лет, то возможно увидеть, что годовые параметры ETF равны 11%, но у аристократов ниже волатильность.
Покупать акции аристократов в портфель или нет, зависит от вашей инвестиционной стратегии. Сначала определитесь, нужен ли вам вообще стабильный дивидендный доход.
Подписывайтесь на канал чтобы не пропустить следующие публикации, делитесь своим опытом и стратегиями которые предпочитаете в комментариях.
#экономика #инвестиции #фондовый рынок #доллар #акции #финансы #биржа #деньги