Сегодня расскажу о значении слова, вызывающего у нормального российского бухгалтера желание спрятаться под одеяло, пока эта бабайка не пройдет мимо. Но бабайка всерьез обосновалась в спальне и уходить не собирается. Уже пять федеральных стандартов бухгалтерского учета предусматривает учет активов и обязательств по приведенной стоимости (Present Value). А чтобы ее посчитать, надо владеть техникой дисконтирования (Discounting).
В основе дисконтирования лежит концепция временной стоимости денег, согласно которой рубль сегодня дороже, чем рубль завтра. Это очевидно, когда в экономике присутствует инфляция, и на тот же рубль завтра попросту получится купить меньше товаров. Но даже если инфляции нет, концепция работает. Имея рубль сегодня, его можно положить на банковский депозит, купить на него акции или инвестировать в собственный бизнес. Такие операции принесут доход на вложенный капитал, из-за чего рубль спустя время превратится в полтора, два или десять — в зависимости от рискованности инвестиции.
Смысл дисконтирования в том, чтобы определить сегодняшнюю стоимость завтрашних денег. Не буду останавливаться на математическом аппарате — ориентировочно в июне на канале выйдут видео, где я подробно разбираю вычисления и их автоматизацию в Excel. Пока поясню идею, которая лежит в основе формул.
Вычисление приведенной стоимости (сегодняшней стоимости завтрашнего рубля) основано на определении ставки дисконтирования — процента, под который надо положить некую сумму, чтобы в конце периода она стала рублем.
Приведу два простых примера, чтобы проиллюстрировать как расчет работает из прошлого в будущее и обратно.
Пример 1. Наращение.
100 руб. положены в банк под 8% годовых на два года. Сколько денег получит вкладчик в конце срока действия депозита?
Через год вкладчик получит:
100 руб. + 100 руб. * 8% = 108 руб.
Через два года вкладчик получит:
108 руб. + 108 руб. * 8% = 116,64 руб.
То есть 100 руб. сегодня стоят 116,64 руб. через два года.
Пример 2. Дисконтирование.
Через два года по вкладу со ставкой 8% банк готов отдать 116,64 руб. Сколько для этого нужно положить на депозит сейчас?
Чтобы получить эту сумму, год назад надо было вложить:
116,64 руб. / 108% = 108 руб.
Чтобы получить 108 руб. год назад, два года назад надо было вложить:
108 руб. / 108% = 100 руб.
То есть 116,64 руб. через два года сегодня стоят 100 руб. Это и есть приведенная стоимость.
В действующих бухгалтерских стандартах по приведенной стоимости оцениваются:
- запасы, приобретенные на условиях отсрочки или рассрочки платежа более, чем на год (п. 13 ФСБУ 5/2019);
- переоцененные объекты основных средств, в первоначальной стоимости которых учтена величина ликвидационного оценочного обязательства, и обесценившиеся объекты основных средств (п. 23, 38 ФСБУ 6/2020);
- обязательства по аренде у арендатора и чистая стоимость инвестиции в аренду у арендодателя (пп. 14-15, 18-22, 33, 36-38 ФСБУ 25/2018);
- капитальные вложения, осуществленные на условиях отсрочки или рассрочки платежа более, чем на год, и обесценившиеся капвложения (пп. 12,17 ФСБУ 26/2020).
Поэтому если в бухгалтерском балансе вы видите такие активы и обязательства, то их оценка — не сумма затрат при приобретении, а приведенная стоимость. Ну, или бухгалтер не вникал.
Приведенная стоимость — серьезный геморрой для бухгалтерии, но большой шаг вперед в плане достоверности финансовой отчетности. Пользователю гораздо важнее понимать, сколько нужно иметь денег сегодня, чтобы погасить обязательство завтра, чем номинальную стоимость завтрашнего долга. То же и с активами. В МСФО приведенная стоимость — давно привычный вид оценки, пора и нам привыкать.
Если вам понравился этот пост, подписывайтесь на мой телеграм-канал «Переводчик с бухгалтерского» — так вы точно ничего не пропустите!