Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку с 27 мая 2022 года до 11% годовых. Об этом сообщается в официальном пресс-релизе Банка России.
Давайте разбираться, как интерпретировать эту новость для себя? Сегодня мы поделимся с вами, почему ключевая ставка так важна для жителей страны, и на что она влияет.
Начнем с того, почему это произошло?
Одной из причин изменения ключевой ставки указывается значительное замедление текущих темпов роста цен, а также снижением инфляционных ожиданий. За неделю с 14 по 20 мая цены в России снизились на 0,02%. Росстат зафиксировал недельную дефляцию впервые с августа 2021 года.
То есть ключевая ставка влияет на инфляцию?
Все верно, давайте рассмотрим два сценария — повышение и понижение ключевой ставки:
Если центральный банк поднимает ключевую ставку, — деньги в экономике становятся дороже. Это значит, что вслед за ней повышаются ставки по кредитам и депозитам. Люди в такой ситуации менее охотно берут кредиты, а значит, меньше тратят на покупки и меньше инвестируют.
И наоборот, при снижении ключевой ставки — деньги становятся дешевле, снижаются ставки по кредитам и депозитам. Потребители больше тратят и инвестируют, меньше сберегают. Это приводит к росту рыночного спроса.
Как лично на меня может повлиять изменение ключевой ставки?
— на проценты по кредитам и вкладам;
— на цены в магазинах.
Значит ли это, что ключевая ставка по кредитам будет 11%?
Центральный банк не работает напрямую с населением и кредитует только коммерческие банки, поэтому его нередко называют банком банков. Ставка коммерческих банков всегда выше, чем ключевая. Нужно учитывать, что банки закладывают в стоимость кредитов все свои издержки.
А почему бы тогда не снизить ключевую ставку до 1-2%?
Конечно, хорошо, когда у людей есть возможность брать дешевые кредиты и совершать больше покупок, а производители за счет недорогих кредитов могут наращивать инвестиции в свое производство. Но опыт разных стран показывает, что если переборщить со снижением ключевой ставки, то деньги могут стать слишком дешевыми и инфляция начнет расти быстрее, чем развивается производство.
В итоге урон для экономики и для каждого отдельного человека будет намного больше, чем выгода от дешевого кредита. Ключевая ставка служит плотиной, которая сдерживает лишний спрос и инфляцию.
Банк Синара
ПАО Банк Синара, 2022 Универсальная лицензия № 705 Центрального банка Российской Федерации