На самом деле, если глубоко разбирать этот вопрос, то это предмет отдельного курса, но давайте попробуем разобраться в общих чертах.
Для начала выделим два важных факта, которые нужно запомнить:
1️⃣ В общем и целом, все задачи ЦБ сводятся к одной главной цели – это поддержание экономики нашей страны. Т.е. нужно сделать так, чтобы экономика как минимум не снижалась, а еще лучше – росла;
2️⃣ Банк России (это и есть ЦБ) – это банк банков, т.е. как мы несем или берем у банков деньги, точно так же они это могут делать в ЦБ. При этом у ЦБ есть одна магическая функция – это эмиссия, т.е. выпуск, печать национальной валюты. И напечатать валюты он может столько, сколько нужно.
Так сколько же нужно?
Давайте вспомним 2020 год. Пандемия. Все сидят дома. Экономика практически остановилась. Чтобы ее подтолкнуть/разогнать, нужны деньги.
Что делает ЦБ? Он опускает ключевую ставку до 4,25%. Тем самым он дал нам понять: не надо сберегать, не надо нести деньги в банк. Идите берите кредиты и тратьте их, стимулируйте своими деньгами экономику. И все пошли брать деньги на ипотеки, на бизнесы, потребительские кредиты и прочее.
Но как быть банкам? Их работа заключается в том, чтобы давать кредиты и брать депозиты. Если на депозиты деньги никто не несет под такую низкую ставку, то где же брать деньги на кредиты?
И вот тут коммерческий банк идет к ЦБ и говорит: напечатай мне денег, мне нужно выдавать кредиты. И ЦБ вбивает в строчке этого банка сумму и вуаля - деньги напечатаны.
Таким образом, «печать денег» в современной реальности – это когда сотрудник ЦБ печатает нолики на счете коммерческого банка. А отвечая на вопрос, сколько нужно – столько, чтобы разогнать экономику и не допустить ее стагнации.
Теперь перенесемся в март 2022 года. В стране паника, люди снимают деньги со своих депозитов, бегут скупать все подряд, несут домой по 3 телевизора и пачки долларов, инфляция разгоняется до ужасающих масштабов.
Что делает ЦБ? Он поднимает ставку до 20%. Он говорит нам: не надо тратить, сберегайте, несите депозиты. И в марте мы видели новости о том, что банки привлекли больше триллиона денег в банковскую систему. Она стабильна и ей ничто больше не угрожает. Теперь, когда ставка немного понизилась, банкам есть, что выдавать в качестве кредитов, а если ставка не будет работать, ЦБ сможет требовать от коммерческих банков возвращать деньги, тем самым изымая деньги из экономики, делая каждый оставшийся в экономике рубль ценнее и снижая инфляцию.
Что же касается наличной денежной массы, то тут все просто. Банк России проводит аналитику и делает прогнозы, какое количество наличности будет необходимо экономике. И на основе этих прогнозов, уже печатает физические купюры и монеты через специализированные предприятия - монетные дворы, также предоставляя доступ к ним коммерческим банкам. Например, сейчас по данным ЦБ в обращении находится 14,9 трлн ₽.
О том, кому принадлежит и подчиняется ЦБ, поговорим в следующих постах.
А пока можно подписаться на мой телеграм-канал https://t.me/mamonova_finance
Все самое интересное там☺️