Бреттон-Вудская система часто приводится учеными и политиками в качестве примера искусственно созданного механизма, работа которого обеспечила в 1950-1960 годы стабильные показатели мировой экономики. Рассказываем, какие же изменения привнесла эта модель в существовавший уклад послевоенного мира и какие из них действуют по сей день.
В 1944 году союзные государства объединили свои инициативы, чтобы определить новый механизм стабилизации экономики. Обсуждение стратегий, которые исключили бы вероятность повторения ошибочных решений 20х и 30х годов 20 века, происходило на финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США). В дискуссии приняли участие представители 44 стран антигитлеровской коалиции. В итоге страны договорились о создании новой мировой валютной системы. Принципы этой модели кардинально отличались от тех, что были присущи организации торговых расчетов и финансовых отношений в рамках действовавшей до этого Генуэзской системы.
На смену «золотому стандарту», когда единице нацвалюты отдельного государства соответствовала определенная мера драгметалла, пришел новый финансовый порядок. Обменный курс устанавливался правительством стран самостоятельно. Однако при наступлении мирового экономического кризиса, многие государства с золотомонетного стандарта перешли на золотослитковый, тем самым ограничив свободную конвертацию денежных знаков в золото. Чтобы получить экономические и торговые преимущества по сравнению со своими партнерами, страны массово стали обесценивать свои национальные валюты. Это дополнительно усугубляло общую экономическую нестабильность.
Чтобы наладить торговые отношения и восстановить здоровую конкуренцию, было принято решение назначить резервной для международных расчетов только одну из валют, сохраняя золотой паритет других. На валютно-финансовой конференции в качестве такого эталона выбрали американский доллар. Курс обмена установили 35 долларов за 31,1035 г золота. Приоритет был отдан валюте США, поскольку по сравнению с другими странами, участвовавшими в войне, экономика Штатов была финансово более стабильна и в меньшей степени пострадала от войны.
После установления резервной валюты, курсы обмена жестко регулировались центральными банками стран. В помощь государственным органам были образованы стабилизационные организации - Всемирный банк, МВФ, заключено ГАТТ.
Всемирный банк предоставлял кредитные ресурсы в иностранной валюте для реконструкции и расширения экономик государств, контролировал соблюдение концепций установленной валютной системы, а также содействовал улучшению валютного сотрудничества между государствами. МВФ отводилась роль “помощника” для уменьшения дефицита платежных балансов стран и поддержания валютных курсов. ГАТТ устраняла взаимные тарифные препятствия и уменьшало размер таможенных сборов, что существенно облегчало торговые отношения между участниками соглашения. Консорциум просуществовал 48 лет после чего, в 1995-м, на его основе была образована ВТО.
Механизм Бреттон-Вудской модели в основном справился с поставленными перед ней задачами и помог восстановить экономический потенциал государств. Процесс международной торговли стал более простым, и бизнес мог надеяться на отдачу от своих капиталовложений, включая достижения на рынках других стран. Согласно статистической информации ООН, мировой экспорт за первые годы существования Бреттон-Вудской системы практически утроился в объеме: если в 1938 году он составлял около 23 млрд долларов, то к 1950 году его размер достиг 61 млрд долларов, а к 1960 — 127 млрд долларов.
Бреттон-Вудская система подтолкнула государства к развитию различных инициатив в вопросах таможенной и тарифной политики, а также сыграла ключевую роль в восстановлении экономик многих стран. Платой за инвестиционную стабильность и налаженные товарные взаимоотношения стал рост гегемонии Штатов и доллара.
В соответствии с требованиями соглашения, необходимо было привести к единому знаменателю уровень денежной массы в экономике и объем золотовалютных резервов. То есть, государство не вправе было провести дополнительную эмиссию до тех пор, пока не продаст на мировом рынке какой-либо товар за доллары, которыми пополнит свои золотовалютные резервы. Вместе с ростом роли американской валюты усиливалось и влияние американской Федеральной резервной системы на центральные банки других стран.
Примечательна позиция СССР в этой ситуации. Страна высокое значение придавала своей национальной валюте и была против установления равновесного курса обмена между рублем и долларом. Поэтому Союз не стал присоединяться к деятельности Всемирного банка и МВФ, и окончательно не ратифицировал соглашение.
Бреттон-Вудская система была эффективной около 30 лет, после чего в 1976 ее сменила Ямайская валютная система, по условиям которой валютные курсы определяются рынком, а не государством. Курсы становятся плавающими, а не фиксированными. При этом доллар не обеспечивается золотом. Модель функционирует в наши дни.
Несмотря на то, что Бреттон-Вудское соглашение не реализовало все свои планы, его подписание является одним из поворотных событий в истории мировой экономики. В послевоенное время именно поддержка МВФ и Всемирного банка помогла восстановить многие европейские государства. После краха Бреттон-Вудской модели, эти организации продолжили свою работу. Они поддерживают интересы мирового правительства, что и сегодня является необходимым для эффективного развития глобальной экономики и международных отношений.
Статьи про интересные экономические факты можно прочитать здесь:
Ставь лайк, подписывайся на наш телеграм-канал - и будь в курсе последних новостей