Работа трейдеров на прошлой неделе проходила в ожидании более агрессивных действий ФРС после публикации данных по инфляции в США. Темп роста потребительских цен в апреле оказался выше прогноза. В итоге фондовые индексы США снижаются и уже продемонстрировали самый продолжительный период потерь с 2001 года в то время, как индекс доллара, наоборот, обновляет 20-летний максимум.
USDX +0.79%
Индекс USDX, отражающий положение доллара США к корзине из шести мировых валют, уверенно держится вблизи уровня в 104 пункта. Инвесторы уверены в том, что ФРС будет продолжать повышать ставки, причем темп повышения вполне может быть ускорен: с 50 до 75 базисных пунктов за раз.
Тем не менее на выходных председатель Комитета по операциям на открытом рынке ФРС Джером Пауэлл заявил, что снижение инфляции до целевых значений в 2% годовых может вызвать некоторые проблемы, включая рецессию. Собственно, уже зафиксирован спад американской экономики по итогам первого квартала. Рецессия характеризует нулевой прирост ВВП либо отрицательное изменение за полгода, то есть если и во втором квартале будет зарегистрирован прирост со знаком минус, то это будет официальным признанием рецессии в стране.
Такой комментарий Пауэлла рынки восприняли как голубиный, в результате чего сократились ожидания повышения ставки сразу на 75 базисных пунктов. Тем временем котировка доллара продолжает оставаться на высоких позициях.
EUR/USD -1.23%
Евро в паре с долларом обновил 5-летний минимум, приблизившись в течение прошлой торговой пятидневки к отметке 1.0341. Единая европейская валюта находится под сильным давлением с февраля, поскольку спецоперация России на Украине усугубила энергетический кризис, усилила инфляцию и замедлила экономический рост. Кроме того, Европейский центральный банк, в отличие от остальных своих коллег, всячески воздерживается от повышения процентной ставки. В настоящее время инвесторы ожидают, что ЕЦБ повысит ставки лишь на 25 базисных пунктов в июле и сентябре.
GBP/USD -0.66%
Банк Англии уже поднял ставку до 1% годовых, но фунт также уступает позиции доллару США. Котировка торгуется у 2-летнего минимума. Последние макроэкономические данные демонстрируют признаки замедления роста британской экономики, что может препятствовать дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики, поэтому котировка фунт/доллар вполне может продолжить нисходящее движение.
BITCOIN
Прошлая неделя стала шоком и для трейдеров на криптовалютном рынке. Цена биткоина обвалилась к 17-месячному минимуму, спустившись к уровню в 26 тыс. долларов. Уже к концу недели котировке удалось восстановить часть утраченных потерь. График консолидируется у отметки в 30 тыс. долларов за криптомонету. Актив стал объектом распродаж на фоне опасений по поводу крайне высокой инфляции, в ожидании агрессивных действий со стороны ФРС США, а также на фоне ухудшения перспектив роста мировой экономики.
Нефть марки BRENT -0.57%
Все эти же факторы влияют и на стоимость энергоресурсов. Угроза замедления мировой экономики из-за локдаунов в Китае нивелируется сообщениями относительно вероятного введения эмбарго на поставки российской нефти. Так, график цен на нефть марки Brent за прошлую вполне волатильную неделю закрылcя практически на том же уровне, на котором торги открывались еще в прошлый понедельник.
GOLD -3.88%
В столь непростое время, как ни странно, золото теряет в цене. Котировка драгоценного металла спустилась к 3-месячному минимуму – к уровню 1 805 долларов за тройскую унцию. График снижается из-за давления дорожающего доллара.