Доброго времени дня, мой дорогие читатели. Сегодня мы поговорим с Вами на тему что же такое ключевая ставка и на что она влияет. Последние несколько лет мы постоянно слышим центральный банк повысил ключевую ставку и естественно я решил разобраться что такое ключевая ставка. И что конкретно происходит на фондовом рынке от повышения и понижения ставки, давайте разберемся.
Если говорить на обычном языке, ключевая ставка это под какой процент центральный банк кредитует обычные коммерческие банки. Если очень просто, то это стоимость минимального кредита, который может дать, кроме каких-то льготных и специализированных кредитов. Когда ставка подымается, то ставки по вкладам тоже поднимаются, но и ставки по кредитам тоже становятся выше. А когда ставка понижается, соответственно депозиты становятся более невыгодными, зато кредиты становятся намного дешевле.
Когда подымается ключевая ставка, то расчет доходности по облигациям. Что это означает, давайте рассуждать логически. При повышении ставки, заимствования денег становиться дороже и новые облигации, после поднятия ставки будут выпускаться под большие проценты. Частные инвесторы, думая, сто новые облигации выдут с большей ставкой чем их старые, начинают их продавать и ждать новые с большей ставкой. При продаже облигаций ценны начинают идти вниз. Вот почему цены на облигации падают, когда ставка растет, а когда на оборот понижается то облигации растут. Соответственно, когда растет ставка, цены понижаются, а когда опускается по ценны начинают расти, вот такая закономерность. Поэтому покупать длинные облигации — это безумие на кануне, когда центральный банк планирует поднять ставку.
Дальше мы разберем как ведут себя акции в момент поднятия или понижения ключевой ставки. Когда ставка растет, деньги для людей и бизнеса становятся дороже. Это значит, что рентабельность компании будет снижаться, а люби будут меньше брать кредитов и тратить денег. Компании начнут получать уменьшения спроса на свои товары и услуги, это соответственно приведет к снижению прибыли. Что в свою очередь приведет к снижению стоимости котировок. Соответственно при понижении ставки, кредиты становятся более дешевыми, люди начинают их брать и тратить. Растет спрос на многие товары, прибыл у многих компаниях растут. Также многие компании берут дешевые кредиты для расширения компаний и развития производства, что приводит к взрывному росту акций.
Теперь поговорим как работают драгоценные металлы, когда ставка идет верх. Обычно при повышении ставки инфляция начинает идти вниз, потому что как я писал выше, на фондовом рынке начинается отток ликвидности и соответственно это приводит к снижению инфляции. Снижения инфляционных рисков приводит к снижению на спрос драгоценным металлов, которые инвесторы покупают чтобы защищаться от инфляции. Поэтому если ставка повышается, то драгоценные металлы начинают идти в низ.
Дальше на очереди у нас недвижимость, здесь можно рассуждать логически, когда ставка идет верх то и ипотечные займы становятся намного дороже и не выгодней. Спрос на ипотечную недвижимость начинает падать, люди перестают брать ее в ипотеку. Спрос падает, и застройщики и владельцы квартир начинают опускать ценны на нее. И соответственно недвижимость начинает расти при более дешевых займах, когда спрос на нее начинает расти.
На этом все, надеюсь статья была интересной и полезной, подписывайтесь на блог, чтобы не пропустить новые статьи.
#инвестиции #Финансы #образование #финансовая свобода #финансовая грамотность