Этот год получается очень сложным даже для профессиональных инвесторов с огромным стажем. Давайте разберемся, во что вообще может вложить деньги обычный человек, а также обсудим, какие риски имеются у каждого из доступных инструментов,
На всякий случай уточняю - сегодня мы рассматриваем именно долгосрочные инвестиции, способные сохранить либо приумножить ваши деньги на горизонте от пяти до десяти-пятнадцати лет.
Итак...
Недвижимость
Вложения в недвижимость традиционно считаются одними из самых надежных - если у вас есть деньги на покупку лишней квартиры, она может обеспечить как сохранность вложенных средств, так и вполне приличный доход от сдачи внаем. Однако в настоящий момент цены на недвижимость очень серьезно выросли из-за льготной ипотеки,, а в будущем возможен серьезный ипотечный кризис, о котором я писал несколько дней назад.
С одной стороны, инвестиция все равно остается очень надежной - вы в любом случае сможете получать доход от сдачи внаем, а ипотечные кризисы имеют свойство заканчиваться. С другой - есть риск купить актив, который не только потребует дополнительных вложений в виде ремонта, квартплаты и налога на имущество, но и может спустя весьма непродолжительный период времени серьезно упасть в цене.
Впрочем, стоит уточнить, что ипотечный кризис в нашей стране лишь вероятен, но никак не обязателен. В конце концов, наш МинФин вполне может учесть совершенные американцами в 2008 году ошибки.
Золото
Также весьма консервативный и надежный инструмент, одним из преимуществ которого являются низкие требования к инвестируемой сумме. Если инвестиции в недвижимость начинаются с нескольких миллионов рублей, то для покупки золота вполне достаточно десятков тысяч или просто тысяч рублей.
Вот здесь график стоимости золота за последние двадцать два года. Как вы можете видеть, несмотря на локальные провалы, в целом наблюдается постоянный рост.
Главный плюс инвестирования в золото заключается в том, что вы однозначно сохраняете либо все свои деньги, либо большую их часть. Однако есть здесь и свои минусы.
Во-первых, нужно учитывать, что ювелирные украшения в качестве инвестиций рассматривать нельзя. Просто забудьте об этом. Любое ювелирное изделие стоит гораздо дороже вложенных в него материалов, а в ломбарде покупать у вас будут именно материалы. Потери совершенно спокойно составят 50% и больше. Так что никакой ювелирки.
Золотые (и серебряные) инвестиционные монеты, к сожалению, очень часто продаются по безбожно завышенным ценам. Скажем, прямо сейчас я зашел на сайт Сбербанка и узнал, что золотая монета "Георгий Победоносец" массой 7,78 граммов там продается за 47000 р. Потом я зашел на биржу и узнал, что в данную секунду один грамм золота стоит 3750 рублей. Умножаем граммы на биржевую цену, получаем 29000 рублей. Это и есть реальная стоимость монеты, которую вам хотят продать за 47 т.р. С серебром история еще хуже.
Альтернативой инвестиционным монетам являются слитки. Но я опять же зашел на сайт Сбербанка и увидел, что один грамм золота в слитках там продают по 4300 р., а покупают по 3500 р. В принципе, такого рода проблемы будут ждать вас везде - заработать на покупке и продаже физического золота чертовски трудно даже на солидном временном промежутке. Дополнительным же минусом служит то, что продать монеты и слитки можно далеко не в каждом городе. Например, я в своем Калининграде этого сделать не смогу - придется идти в ломбард.
Хорошей альтернативой физическому золоту являются обезличенные металлические счета, которые можно завести во многих крупных банках. В целом, ОМС - очень приятная вещь, решающая большинство описанных выше и связанных с физическим золотом проблем. Однако банк для ОМС нужно выбирать государственный (скорее всего, Сбербанк) - просто потому, что на ОМС не распространяется система страхования вкладов и после банкротства частного банка вы рискуете остаться ни с чем.
Минус здесь всего один - у вас на руках остается не физический металл, а бумажка (условно). Что происходило с бумажками во время распада СССР, многие еще помнят.
Акции
Акции - это прогрессивный инвестиционный инструмент, позволяющий как скомпенсировать инфляцию за счет переоценки стоимости выбранной вами компании, так и получить доход в виде дивидендов. Более подробный обзор российского рынка акций я сделаю на днях, сегодня же хочу отметить ключевые моменты, присущие именно 2022 году.
Во-первых, акции любых иностранных компаний сейчас являются чрезвычайно рискованным инструментом. Совершенно непонятно, как далеко зайдет санкционная война, так что исключить вариант полного запрета на работу с акциями США и ЕС для всех резидентов РФ нельзя. У одного моего знакомого из-за санкций уже заморозилась достаточно крупная сумма денег и я не желаю никому из вас подобной участи.
Во-вторых, нужно отметить, что российский рынок акций в результате текущих событий очень сильно сдулся. Некоторые бумаги успели вернуться на прежние уровни, некоторые продолжают ползти вниз, однако в целом момент для инвестирования в российские компании достаточно удачен. Повторюсь, более подробно мы будем разбирать этот вопрос в одной из следующих статей.
В-третьих, нужно учитывать многочисленные и разнообразные риски для различных отраслей и различных компаний. Скажем, Сбербанку в этом году не рекомендовано выплачивать дивиденды - это автоматически лишает его котировки поддержки, а в случае продления рекомендации еще и на следующий год мы можем увидеть дальнейшее падение к неадекватно низким уровням. Газпром может серьезно просесть на фоне возможных санкций и уменьшения экспорта, но здесь, скорее всего, ситуация будет гораздо лучше, ибо российский газ Европе нужен. Одним словом, если раньше можно было ориентироваться на общее состояние российского рынка и собирать акции какого-нибудь одного индекса (например, все "голубые фишки"), то сейчас обязательно требуется вдумчивая оценка каждой из приглянувшихся компаний.
Депозиты
В советские времена люди хранили деньги на сберегательных книжках. Когда советские времена закончились, деньги на сберегательных книжках тоже закончились. Это нужно помнить, если вам хочется открыть какой-нибудь долгосрочный вклад.
В целом, банковский счет - не такая уж плохая вещь. Просто важно понимать, что в нашей стране достаточно высокая инфляция, которая перекрывает любые проценты по вкладам. Сохранить деньги за счет депозита у вас получится, но это будут не совсем те деньги, что пять лет назад. А заработать на вкладах не получится с гарантией.
Облигации
Облигации частных и государственных компаний - это бумаги, позволяющие вам с определенной периодичностью получать фиксированный доход (купон), а в конце срока действия вернуть затраченные деньги. Если оторваться от экономики и взглянуть на вещи обычным человеческим взглядом, то между депозитами и облигациями нет почти никакой разницы. Во всяком случае, в практическом плане.
Валюты
На самом деле, очень интересная тема, достойная отдельной статьи. Традиционно доллары и евро считаются в нашей стране весьма надежным инструментом инвестирования, однако на текущий момент это не совсем так. И дело здесь вовсе не в укрепившемся рубле, а в тех проблемах, которые переживают экономики США и ЕС. Доллар частично скомпрометирован заморозкой наших ЗВР и со временем может утратить свое место в качестве резервной мировой валюты, ЕС всеми силами старается загнать себя же в кризис... одним словом. картинка достаточно негативная.
В этой ситуации можно посоветовать запастись юанями, йенами и рупиями. Это, кстати. не самый плохой вариант. Однако купить эти валюты обычному человеку сложно, а на горизонте маячит еще одна проблема - продовольственный кризис, который может случиться уже в следующем году. Как поведут себя экзотические валюты в условиях кризиса, никто не знает. Рублю, кстати. продовольственный кризис не грозит - равно как и всей нашей стране в целом.
Криптовалюты
Пример биткоина маячит у всех перед глазами, однако не нужно забывать, что он не только рос до невообразимых высот, но и очень больно с них падал.
На днях один мой друг, который весьма увлечен работой на криптовалютных биржах, прислал весьма показательный скриншот.
Вот он:
Отвесная стенка в правой части графика - это падение. Ужасающее, молниеносное, сногсшибательное. Валюта целых два года торговалась на барже, затем пошла в гору, выросла до невообразимых высот... и закончилась. На торгах ее больше нет, а те люди, которые покупали ее в последние несколько месяцев, навсегда потеряли свои деньги.
В работе с криптовалютами нужно четко понимать две вещи.
1) Вы имеете дело с ничем не обеспеченным мыльным пузырем, который может лопнуть в любой момент. Из-за прихоти создателя, из-за нарушения каких-то правил, из-за действий каких-нибудь стран. Из-за чего угодно.
2) Вы имеете дело с активом, который в любой момент может пойти в рост, принося вам тысячи и десятки тысяч процентов прибыли.
Что можно посоветовать с учетом этих вещей? Если вам хочется инвестировать в криптовалюту - инвестируйте. Но если вы абсолютный новичок и плохо ориентируетесь на рынке, то выбирайте лишь те валюты, у которых еще не было взрывного роста. Бросьте в каждую из них по несколько тысяч рублей и ждите. Возможно, через год-два ваши несколько тысяч превратятся в несколько сотен тысяч. Или сгорят.
Нумизматика, предметы искусства, бриллианты
Как ни странно, вся эта экзотика тоже имеет право на жизнь - если мы рассматриваем именно долгосрочные инвестиции. Однако необходимо знать важнейшее правило таких инвестиций - если вы не разбираетесь в теме, то не лезьте.
Бриллианты серьезно переоценены - в первую очередь потому, что их продают в составе ювелирных украшений. Мелкие бриллианты стоят копейки. Крупные бриллианты востребованы, но стоят космических денег и обладают ничтожной ликвидностью - продать их в частном порядке чертовски трудно.
Картины и предметы искусства могут быть инструментами инвестирования, но рассчитывать на то, что холст "Малиновый джем" талантливого Васи Пупкина вырастет в цене через десять-пятнадцать лет, очень наивно. Период должен составлять как минимум сорок-пятьдесят лет - именно через такой промежуток времени всевозможные статуэтки. ремесленные поделки и прочие творения непризнанных гениев начинают пользоваться спросом среди любителей антиквариата. Если же вы покупаете картину условного Айвазовского, то ваши деньги практически со стопроцентной гарантией будут сохранены и приумножены, но... вы еще попробуйте купить такую картину.
Нумизматика в целом - это убыточное хобби. Тем не менее, в условиях глобальных кризисов древние монеты неплохо сохраняют вложенные в них средства - скажем, те платиновые монеты царской России. которые в прошлом году стоили на аукционах по 90-100 тысяч рублей, сейчас продаются почти по двести тысяч. Есть, конечно. уникальные вещи вроде недавно вышедших малотиражных монет того же Монако, есть дефицитные десятирублевые монеты с Чеченской республикой, есть уже ставшая знаменитой серия рублей 2003 года (СПБ), но все эти частности я, наверное, также рассмотрю в отдельной статье. Общий же принцип здесь остается тем же самым: если не разбираешься - не инвестируй.
Давайте подведем краткие итоги:
1) Недвижимость - это всегда надежно, однако прямо сейчас имеется риск временного обесценивания купленных квартир. Тем не менее, здесь есть и несомненный плюс в виде постоянного дохода за счет сдачи внаем.
2) Золото - это достаточно надежно и достаточно удобно, но только в том случае, если вы используете обезличенные металлические счета. Если не будет глобального краха всей банковской системы, золотой счет однозначно сохранит ваши накопления. Физическое золото тоже может это сделать, но оно объективно неудобно.
3) Акции - хороший и многогранный инструмент инвестирования, способный дать некоторую защиту даже в условиях гиперинфляции. Как-никак, акция - это право на крохотный кусочек предприятия. Например. того самого предприятия, которое день и ночь добывает золото. Тем не менее, в 2022 году к акциям нужно подходить очень осторожно. А гражданам РФ следует избегать вложений в бумаги ЕС и США.
4) Депозиты и облигации могут скомпенсировать текущую инфляцию, а также принести небольшой доход, но в случае с гиперинфляцией ваши деньги просто обесценятся. Очень быстро.
5) Валюта на данный момент является очень спорным решением. Если же все-таки идти в этом направлении, то желательно обращать внимание не на традиционные доллары и евро, а на юани, рупии или йены. Но лучше все же вложиться во что-нибудь иное.
6) Криптовалюты - это мыльный пузырь, способный как принести вам огромную прибыль, так и лишить всего. Угадать, что именно случится в каждой из таких валют, очень сложно.
7) Предметы искусства, монеты, марки, бриллианты и другая экзотика. Общий принцип здесь чрезвычайно прост: если вы не знаете, во что тут нужно вкладывать деньги - не вкладывайте.
А теперь общий итог:
Недвижимость, обезличенные металлические счета и вдумчиво подобранные акции российских компаний - вот то. что вам нужно.
Всем бобра =)
