Друзья, всем привет!
В данной статье я хочу поделиться с вами несколькими российскими компаниями, которые продолжают зарабатывать денежные средства в условиях жестких ограничений. Мы с вами будем рассматривать нефтегазовые, золотодобывающие, а также горнодобывающие предприятия. Более того, мы коснемся компаний из энергетической и химической отрасли. Те компании, о которых я буду рассказывать ниже, работают и на внутреннем рынке страны, и экспортируют товары заграницу.
На что я смотрел прежде всего при выборе акций для данной статьи?
Друзья, если честно, то факторов было сразу несколько:
- стабильный спрос на товары и услуги компании;
- востребованность продукта и стабильность ценообразования в условиях неопределенности;
- операционная эффективность компании и уровень долговой нагрузки, ликвидность ценных бумаг;
- чтобы бизнес был готов делиться со своими акционерами частью прибыли, которая распределяется в виде дивидендных выплат.
Друзья, хочу напомнить важный момент, что самые большие состояния делаются именно в разгар кризисных времен, когда все вокруг паникуют и распродают активы, чтобы "спасти" деньги.
Я хочу отметить, что в ближайшие недели и месяцы на российском фондовом рынке будут продолжать появляться интересные инвестиционные возможности, которые нам важно разумно и правильно использовать, чтобы получать прибыль. Ведь именно ради прибыли мы все здесь, не так ли?
А теперь я предлагаю перейти к разбору идей для инвестиций. Друзья, данная статья не является инвестиционной рекомендацией, материал является информационным и носит сугубо личное мнение автора.
ПАО "Газпром"
Да, вокруг компании было и остается много споров, так как на горизонте нет четкого понимания о будущем компании. Теперь давайте рассуждать логически: Газпром был и продолжает оставаться наиболее крупным экспортером газа на территорию Европы. Конечно, в 2022 году наблюдается какое-то снижение объемов продажи энергоресурсов, тем не менее, цены на газ позволяют компании компенсировать это снижение.
Стоит отметить, что уже сейчас можно предполагать, что в 2022 году прибыль газового гиганта будет еще выше нежели по итогам 2021 года в связи с еще более высокими ценами на энергоресурсы. Ну, поживем дальше и все увидим.
👉Ну и самый приятный и незаменимый фактор, который интересовал подавляющее число инвесторов и акционеров компании - это дивиденды за 2021 год. Наконец-то сегодня (26 мая) состоялось долгожданное заседание Совета директоров Газпрома, на котором были рекомендованы максимально возможные дивиденды, которые будут составлять 52,53 рублей на одну ценную бумагу. Мощно! Таким образом, компания может направить на дивидендные выплаты практически 1,24 триллионов рублей! В общем, Газпром оправдал ожидания многих, поэтому мечты сбываются!
Сейчас акции Газпрома торгуются на отметке в 295 рублей. Давайте посчитаем дивидендную доходность компании, исходя из текущей стоимости бумаг?
Расчет: 52,53 руб. / 295 руб. * 100% * 0,87 = 15,5% (очищенная от налогов дивидендная доходность).
Выплата дивидендов в целом была ожидаема по нескольким причинам:
- государство заинтересовано в дивидендах Газпрома, чтобы восполнять бюджет;
- по итогам 2021 года на счетах компании находились более 2 триллионов рублей, согласно отчетности по стандартам МСФО;
- менеджмент компании также заинтересован в дивидендах.
ПАО "ГМК "Норильский никель"
Компания занимается экспортов металлов заграницу и на внутренний рынок. Среди этих металлов:
- палладий;
- никель;
- медь;
- платина.
Компания является безоговорочным лидером по производству палладия - практически 45% от совокупной доли на мировой арене.
👉Отказать от продукции данного предприятия мировому сообществу будет достаточно трудно, так как палладий необходим для производства автомобилей, тот же никель вообще крайне необходим для зеленой повестки ESG - он будет еще более востребован в атомной, ветряной и солнечной энергетике. Не забываем и про будущее электромобилей, которые без продукции Норильского никеля, простите за тавтологию, далеко не уедут.
Что еще так привлекает меня в акциях Норникеля? Кратко поясню:
- компания - лидер на мировой арене по производству цветных металлов;
- низкая долговая нагрузка и высокая эффективность бизнеса;
- высокий спрос на продукцию компании, который в будущем должен еще сильнее увеличиваться;
- повышается спрос - повышаются и цены на продукцию. Это будет благоприятно влиять на финансовые результаты Норникеля.
А какие риски? Они ведь тоже имеются:
- возможная стагнация мировой экономики в результате чего будет снижаться спрос на металлы либо снижаться стоимость товаров;
- необходимость в модернизации бизнеса компании, чтобы не допускать инцидентов, которые мы могли наблюдать у компании в 2021 году (завал шахт, разлив топлива и прочее). На это будут требоваться дополнительные денежные средства и называется это капитальными затратами.
ПАО "Фосагро"
Перед нами производитель удобрений. Это Лидер в отрасли по объемам производства высокосортного фосфатного сырья. Это одна из 5 Лучших компаний по объемам производства продукции в мире в своей отрасли. Это Лидер по объемам экспорта удобрений на рынки Европы и Российской Федерации.
👉По-моему мнению и не только, рынок удобрений в ближайшие несколько лет будет только прибавлять и продолжать расти, правительство многих государств уже сейчас принимают все необходимые меры по защите сельскохозяйственного комплекса и производителей удобрений. Самое главное сейчас - растут цены на удобрения, что положительным образом будет сказываться на финансовых показателях компании. Да и спрос продолжает оставаться стабильным, что весьма немаловажно!
Какие еще преимущества Фосагро я могу выделить? Сейчас коротко расскажу, чтобы статья не выглядела очень громоздкой, а то устанете читать:
- российский рубль укрепляется, а это в свою очередь снижает долги компании, которые были заимствованы в иностранной валюте;
- стабильно высокий спрос и высокие цены на удобрения предприятия;
- Фосагро потребляет российский газ, который необходим для производства удобрений, практически по себестоимости, что делает рентабельность продаж более высокой.
Ну и риски:
- стагнация экономики, в результате чего цены на удобрения пойдут вниз. Спрос пойдет в ту же сторону.
- крепкая российская валюта негативно сказывается на выручке предприятия, так как экспортная выручка зарабатывается в иностранной валюте.
ПАО "Селигдар"
Ну что же, весьма диверсифицированный бизнес, продукция данного предприятия достаточно востребована заграницей и внутри России.
Какие драйверы роста для акций Селигдара? Это несомненно высокие цены на золото, а также олово. А еще запасы олова и золота у компании очень большие - запасов золота хватит еще на 15 лет, а олова на 135 лет и это здорово! Получается, что с ресурсной базой компании все очень хорошо.
👉Компания работает над улучшением своего бизнеса и, соответственно, пока что увеличены капитальные затраты. Селигдар в текущих реалиях занимается обновление парка рабочей техники, улучшает автоматизацию процессов, повышает энергоэффективность. В будущем компания планирует снизить себестоимость золота до 700 долларов за унцию, что будет ниже по сравнению с прямыми конкурентами по бизнесу. Привет компаниям в лице Полюса, Полиметалла.
На лицо будущий рост объемов производства, поэтому компания в этом секторе становится для меня наиболее привлекательной.
ПАО "Ленэнерго"
Не знаю, как отозваться о данной компании, чтобы статья не попала под ограничения.
Это вишенка на торте для меня. Это конфетка.
И я буду писать о компании, предполагая к покупке именно ее привилегированные акции.
Компания из сектора российской энергетики. Из названия компании мы понимаем, что ее бизнес базируется на территориях Ленинградской области и Санкта-Петербурга.
👉Чем мне так привлекательна компания? Объясняю:
- компания четко и открыто соблюдает свою дивидендную политику, каждый год выплачивает и уже более 4 лет наращивает дивидендные выплаты;
- у Ленэнерго хорошие ключевые финансовые показатели. Операционная рентабельность уже четвертый год сохраняется на уровне 22-25%;
- стабильные цены на электрическую энергию;
- крайне низкая долговая нагрузка.
Что вижу из рисков для компании? Такие имеются:
- доступ к зарубежному оборудованию для ведения бизнеса сейчас ограничен, что может впоследствии отразиться на эффективности бизнеса Ленэнерго.
В заключение
Друзья, даже немного устал писать данную статью, если честно. Действительно она получилась весьма объемной.
Вот такой подборкой акций на российском фондовом рынке сегодня хотел с вами поделиться и надеюсь, что все это было не зря.
Я искренне надеюсь, что вам было интересно и полезно погрузиться в данный фундаментальный анализ по 5 российским эмитентам.
👉Для меня на текущий момент времени покупка иностранных активов через российского брокера выглядит абсолютно неприемлемым вариантом. Да и сделать я этого не могу, если бы даже хотел, так как у брокера Альфа Банка теперь отсутствует возможность для торговли иностранными активами. Риски инвестирования в зарубежные активы тем более мне сейчас не понятны, поэтому оптимальным вариантом видится именно инвестирование в ценные бумаги РФ.
Благодарю, что читаете! Если материал был вам полезен, пожалуйста, не забудьте поставить ЛАЙК под данной статьей, этим вы поможете мне быстрее развивать канал. Большое вам спасибо!
Подписаться на мой канал "Инвестиционный Друг" можно, нажав на название.
Друзья, согласны ли вы с моей точкой зрения по перечню компаний? Давайте обсудим!
С уважением,
Инвестиционный Друг
#дивиденды #акции российских компаний #газпром #фосагро #ленэнерго #селигдар #норильский никель