Приветствую, дорогие друзья!
Я решила инвестировать в облигации с использованием ИИС типа А, так как получаю официальный доход. Здесь я уже писала, как открыла ИИС у своего брокера. Согласно условиям его использования смогу вернуть 13% ранее уплаченного подоходного налога, но не более 52 тыс. руб. в год. Сумма возврата рассчитывается от суммы взносов в течение года.
Как рассчитать эффективную ставку доходности ИИС типа А
В интернете у разных инвесторов можно найти разные методики расчета эффективной доходности ИИС. Но мне показалась разумной такая.
Всем известно, что с ИИС деньги выводить нельзя в течение трех лет. В 1-й год инвестор вносит на свой счет некую сумму, потом получает налоговый вычет, но деньги будут находиться на счете 3 года. Поэтому в 1-й год для оценки доходности 13% нужно разделить на 3, получится 4,33% годовых. На 2-й год деньги будут находиться на счету 2 года, поэтому для оценки доходности 13% разделим на 2 и получим 6,5%. И только на 3-й год инвестор получит доход в 13% на сумму своего взноса.
Средняя доходность от использования ИИС составит: (4,33% + 6,5% + 13%) = 7,94%.
При покупке облигаций на ИИС доходность к погашению, соответственно, у меня увеличится:
- на 4,33%, если облигации куплены в 1-й год инвестирования;
- на 6,5%, если облигации куплены во 2-й год инвестирования;
- и на 13%, если куплены в 3-й год инвестирования.
Поскольку на ИИС я буду инвестировать 3-летними стратегиями, то сейчас буду рассматривать облигации, срок погашения которых будет не позднее 10 мая 2025 года. Хотя, возможно, я закрою ИИС и позже - в декабре. Я завела себе в Excel небольшую табличку, в которой ведется подсчет дней до закрытия ИИС. Соответственно, до этой даты и облигации должны быть погашены, чтобы не нужно было их продавать.
Например, сегодня табличка выглядит так:
Как обычно, выбор облигаций я делаю через торговый терминал Quik. Мое внимание привлекли облигации застройщика Самолет 9-й серии, а именно Самолет1Р9. По времени погашения - через 645 дней - они подходят на мой ИИС.
«Самолет» - российская девелоперская компания. Застройщик работает на рынке Московского региона, Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Комплексный кредитный рейтинг эмитента BB, в числовом эквиваленте 6 из 10, что означает Средняя кредитоспособность, умеренный кредитный риск. При этом качество бизнес-модели эмитента находится на среднем уровне. Бизнес компании в последнее время достаточно устойчив. И ликвидность на достаточно высоком уровне.
Все данные по облигации есть в терминале Quik - ISIN-номер, номинал облигации, цена предложения, по которой можно купить облигацию, НКД, когда будет погашена, длительность купона, сколько дней до погашения. Доходность обещают 17,77% годовых. Но эта доходность до налогообложения. Реальная доходность будет меньше.
Лучшая цена в биржевом стакане, по которой смогла купить, была 88,20%. Купила 2 облигации.
В таблице заявок торгово-информационной системы Quik отображено, что заявка исполнена, а в таблице сделок, что сделка купли совершена.
Считаем доходность облигации Самолет1Р9
1. Расходы на покупку составили:
Номинал (1000 руб.) х 88,20% + НКД* (20,83 руб.) + комиссии брокера и биржи** (0%) = 902,83 руб.
* НКД — накопленный купонный доход.
**Комиссия брокера и биржи у меня сейчас нулевая.
Поскольку покупаю облигацию я дешевле номинала, то когда мне вернется номинал в сумме 1000 руб., то с разницы еще будет удержан НДФЛ в размере 12,63 руб. Далее я эту сумму учту в расчете доходности.
2. Сумма к моменту погашения составит:
Номинал (1000 руб.) + Купоны ((4 х 45,13 руб.) - 13%) - НДФЛ (12,63 руб.) = 1144,42 руб.
На сайте https://bonds.finam.ru я узнаю, когда и какие купоны мне будут выплачены:
3. Доходность: 1144,42 – 902,83 = 241,59 руб. за 645 дней.
В процентах это будет: 241,59 / 902,83 х 100 = 26,76% за 645 дней
Годовая доходность составит: 26,76% / 645 дн. х 365 дн. = 15,14% годовых.
Так как я инвестирую на ИИС типа А, то добавлю 4,33% годовых. Итого годовая доходность на ИИС составит 15,14% + 4,33% = 19,47%.
Надо помнить, что это доходность к погашению облигации, то есть до конца срока ее обращения.
Благодарю всех за внимание! Если было интересно, ставьте лайки и подписывайтесь на мой канал.
#покупки на иис #реальная доходность облигации #инвестирование на иис #облигации самолет #нкд #эффективная ставка доходности облигации #доходность облигации на иис
