Ликвидность и возможность широкой диверсификации портфеля являются основными преимуществами ETF, сказали эксперты BlackRock.
"С ETF инвесторы могут легко избежать home bias, то есть сосредоточить портфель в своей стране, на своем рынке”, – советовали аналитики BlackRock на инвестиционной конференции 2022.
ETF имеют потенциал для дальнейшего роста
Напомним, что в настоящее время на мировых биржах котируются более 10 000 ETF (exchange traded funds). В конце первого квартала 2022 года в них было накоплено более 10 трлн долларов. ETF-самый быстрорастущий финансовый инструмент в истории. Инвесторы ценят низкие затраты на управление, простоту и прозрачность.
Christiaan Wiebols из BlackRock Portfolio Analysis & Solutions подчеркнул, что инвесторы ценят в ETF многие функции, такие как:
- Ликвидность.
- Транспарентность.
- Низкая стоимость.
Matthias Zeinitzer из отдела продаж iShares & Wealth for Eastern Central Europe, BlackRock обратил внимание, что в течение 12 лет стоимость активов под управлением ETF растет из года в год, не замечая никаких падений. Он подчеркнул, что наибольшая насыщенность инвестиционного рынка ETF - в США, меньшая в Европе.
Аналитики BlackRock также обратили внимание на то, что на рынке ETF еще есть много возможностей для роста. В настоящее время активы облигационных ETF (1,8 трлн долларов США) составляют едва ли около 1% от общей стоимости облигаций. В свою очередь, стоимость акций ETF ($7,9 трлн) составляет около 6,6% фондового рынка.
Объем мирового рынка ETF (триллион долларов США)
Доля ETF на рынке акций и облигаций
ETF дают возможность для широкой диверсификации портфеля
Christiaan Wiebols подчеркнул, что ETF выдаются для создания портфеля благодаря своим характеристикам и, прежде всего, благодаря тому, что они дают возможность диверсифицировать портфель. "ETF дают возможность объединить различные классы активов, даже для инвесторов, которые не имеют особенно большого капитала", - подчеркнул Виболс. "Инвесторы могут легко избежать Home bias, то есть сосредоточить портфель в своей стране, на своем рынке”, – добавил он же.
Доля данных классов активов во Вселенной ETF
Виболс указал, что в настоящее время инвесторы боятся инфляции. "Она уже двузначная, и есть, правда, ожидание того, что она пройдет, но в то же время многие инвесторы хотят инвестировать в сырьевые товары и ETF позволяют легко принимать воздействие на сырьевой рынок”, – говорит Виболс.
Wiebols признал, что инвесторы все чаще обращают внимание при построении портфеля на ESG и проблему декарбонизации. "Многие клиенты просят оптимизировать свой портфель без выбросов CO2. Это явление усилилось с 2019 года", - сказал эксперт BlackRock.