Когда ко мне на консультацию приходят клиенты, они очень часто задают вопрос: «Почему вы не рекомендуете инвестировать в России?»
Я довольно часто говорил, что не питаю особой любви к российскому фондовому рынку и работаю только с зарубежными финансовыми инструментами.
Почему я делаю так? Давайте разбираться😁
Главная задача инвестиций — это сохранение капитала. Когда мы инвестируем в долгосрок на 10, 15 и более лет, мы должны быть уверены, что инструменты, в которые мы инвестируем, надежны, а валюта, в которой хранится наш капитал, стабильна.
Правительство, ЦБ, российские СМИ и все, кому не лень, пытаются убедить нас, что сегодня самая стабильная валюта – это рубль, и весь капитал необходимо хранить в нем!
Так ли это на самом деле?😄
Давайте сравним рубль с долларом и рассмотрим только факты!
В 2000 году 1 $ стоил 28 руб.
В 2021 году 1 $ стоит уже 74 руб.
За 20 лет рубль подешевел в 2.5 раза. Важно понимать, что рухнул именно рубль относительно доллара, а не доллар подорожал, в этом есть разница!
Неофициальная долларовая инфляция за это время составила 3%. Официальная инфляция рубля – 7%, но кто сегодня Росстат воспринимает за достоверный источник информации?🤨
Неофициальную инфляцию в России подсчитать сложнее и находится она где-то в диапазоне 10-15%.
С рублем за последние 30 лет произошло все, что только могло произойти: дефолт, девальвация, гиперинфляция… Сегодня многие факторы говорят нам о том, что все это в скором времени может повториться вновь. С долларом за последние 100 лет не происходило ничего подобного.
60% всех мировых денежных запасов хранится в долларе, и, кстати, наше государство большую часть Фонда Национального благосостояния также держит в $. В рублях же свой капитал почему-то никто в мире не хранит! Доля рубля составляет менее 1%.
Смотрим дальше
Существует два показателя, которые отражают рост российской экономики и российского фондового рынка: индекс Московской биржи (IMOEX) и индекс РТС (RTSI). Они абсолютно одинаковы по своему составу, но один оценивается в рублях, а другой в долларах.
Как мы с вами видим на картинке IMOEX, стоимость которого отображена в рублях, в долгосрочной перспективе растет и это дает нам уверенность в том , что рублевую доходность мы с вами обязательно получим😁
А вот если мы посмотрим на RTSI, тот же самый индекс, только номинируемый в $, то мы увидим, что долгосрочные перспективы российского рынка в долларовой доходности у нас просто на просто отсутствуют.
Проще говоря, если бы вы вложили 100$ в 2011 году, то сегодня у вас было бы всего 75$, а если добавить сюда еще и инфляцию, картинка станет уж совсем грустной😢
Какой из всего этого можно сделать вывод?
У нас нет другого выхода, кроме как идти на зарубежный рынок! Если российский рынок не может обеспечить даже сохранность нашего капитала, то о какой доходности вы хотите поговорить?
Это одна из причин почему я не рекомендую своим клиентам в долгосрочной перспективе инвестировать на российском рынке. А если вы хотите узнать как безопасно инвестировать в фондовый рынок США и избежать всех этих рисков, то вы можете записаться ко мне на консультацию, где мы с вами обо всем подробно поговорим!
#капитал #фондовый рынок (биржи) #инвестиции #индекс ммвб #индекс ртс
