Приняв решение о размещении своих денежных средств на фондовом рынке, определения временного горизонта, допустимого риска и целевых показателей доходности, необходимо принять для себя стратегию инвестирования.
Стратегия инвестирования – это Ваш план достижения целевых показателей, который строится на основе конкретных действий на фондовом рынке, ориентированных на долгосрочный результат.
Существует множество стратегий долгосрочного инвестирования основными из которых являются:
1. Стоимостное инвестирование.
2. Инвестирование в компании роста.
3. Дивидендная стратегия.
4. Смешанная стратегия.
Рассмотрим их по порядку.
Стоимостное инвестирование
Данная стратегия предполагает приобретение «недооцененных» активов.
Если рассматривать фондовый рынок как целостную систему, то в конкретный временной промежуток ее состояние на 90% зависит от психологии «толпы» и действий т.н. «маркетмейкеров» - крупных институциональных инвесторов, обладающих огромными финансовыми возможностями, и, самое главное, достоверной информацией.
Выставляя заявки на те или иные активы в выгодном направлении, «маркетмейкеры» провоцируют истерическое поведение «толпы», отчего на рынке часто появляются активы, реальная стоимость которых значительно выше.
Чтобы определить такие активы, нужно обладать знанием фундаментального анализа, уметь пользоваться рыночными коэффициентами (мультипликаторами), а также разбираться в финансовой отчетности эмитентов.
На длительном горизонте возвращение цены активов к справедливой цене позволит Вам получить дополнительный доход, помимо роста капитализации самой компании.
Инвестирование в компании роста
На фондовом рынке представлено огромное количество компаний. Торговые площадки США исчисляются тысячами эмитентов, великое множество которых – мелкие компании-стартапы, имеющие значительный потенциал роста. Как правило, это компании IT сектора.
К сожалению, данная отрасль в России пока представлена слабо, IT компании можно пересчитать по пальцам.
Развитию IT отрасли в российских реалиях может способствовать только государство. И на законодательном уровне этот приоритет установлен в национальных целях развития России до 2030 года и предполагает «цифровую трансформацию» экономики. Для достижения указанной цели реализуются государственные программы и нацпроекты. Чтобы не упустить перспективные возможности нужно отслеживать актуальную информацию в этом направлении, изучать возможности венчурного инвестирования и навыки фундаментального анализа, т.е. учить «матчасть».
Дивидендная стратегия
Данная стратегия заключается в приобретении компаний, выплачивающих регулярные и достойные дивиденды. Именно такими компаниями всегда славился российский рынок.
Хорошая дивидендная доходность в совокупности с низкой долговой нагрузкой компаний, устойчивой бизнес-моделью и эффективным менеджментом отличает значительное количество российских компаний.
Для того, чтобы подобрать наиболее перспективные активы из этой категории нужно внимательно следить за политикой руководства компаний, прогнозами дивидендных выплат, планируемыми к реализации проектами, которые могут привести к оттоку денежных средств и невыплате дивидендов, а также иными ключевыми событиями из жизни эмитентов.
Смешанная стратегия
Как следует из названия, данная стратегия предполагает наличие в портфеле инвестора активов разных категорий и сочетания элементов ранее описанных стратегий. Как правило, наиболее разумным вариантом является именно данный подход, т.к. он позволяет сбалансировать риски и достигнуть оптимальной доходности.
Определившись со стратегией, инвестор должен придерживаться определенных краткосрочных правил по размещению активов:
- определить частоту сделок;
- основания для принятия решений о сделках;
- соотношение активов в портфеле.
Но главное – принимать решения взвешенно и обдуманно, не поддаваясь эмоциям, паническим настроениям или, напротив, эйфории. Фондовый рынок – не тихая заводь, а бурный океан, в котором плавают кровожадные акулы, готовые сожрать незадачливого пловца, решившего отправиться в дальнее плавание, не подготовившись.