Любой бизнес должен время от времени привлекать как краткосрочные, так и долгосрочные средства для удовлетворения своих потребностей в оборотном и основном капитале. Откуда они возьмут средства? Ответ: От инвесторов или кредиторов. Излишки денег перетекают от инвесторов или кредиторов к бизнесменам с целью производства или продажи товаров и услуг. Таким образом, мы обнаруживаем две разные группы: одни вкладывают деньги или одалживают деньги, а другие занимают или используют деньги.
Финансовый рынок
Финансовый рынок – это рынок, облегчающий перевод средств между инвесторами/кредиторами и заемщиками/пользователями. Финансовый рынок можно определить как «механизм передачи между инвесторами (или кредиторами) и заемщиками (или пользователями), посредством которого облегчается передача средств». Он состоит из индивидуальных инвесторов, финансовых учреждений и других посредников, которые связаны официальными правилами торговли и коммуникационной сетью для торговли различными финансовыми активами и кредитными инструментами. Он занимается финансовыми инструментами (такими как векселя, акции, долговые обязательства, облигации и т. д.).
Основные функции финансового рынка
- обеспечивает возможности для взаимодействия между инвесторами и заемщиками.
- предоставляет информацию о ценах, полученную в результате взаимодействия между покупателями и продавцами на рынке, когда они торгуют финансовыми активами.
- обеспечивает безопасность сделок с финансовыми активами.
- обеспечивает ликвидность, предоставляя инвестору механизм продажи финансовых активов.
- обеспечивает низкую стоимость транзакций.
Классификация финансового рынка
Финансовый рынок состоит из двух основных сегментов: денежный рынок; и рынок капитала. В то время как денежный рынок имеет дело с краткосрочными деньгами, рынок капитала занимается среднесрочными и долгосрочными деньгами.
Классификация финансовых рынков:
- Денежный рынок.
- Маржинальная торговля.
- Казначейский вексель.
- Вексель.
- Депозитный сертификат.
- Торговый счет.
- Рынок капитала.
Рынок ценных бумаг:
- Первичный рынок: IPO, частные размещения.
- Вторичный рынок: рынок акций, долговой рынок, товарный рынок, рынок фьючерсов и опционов. (Вторичный рынок можно в основном разделить на два — спотовый рынок и форвардный рынок. Форвардный рынок состоит из двух частей — фьючерсы и опционы/деривативы. Опять же, есть два типа опционов — опцион пут и опцион колл.)
Рынок не ценных бумаг:
- Паевые инвестиционные фонды (ПИФы).
- Срочные вклады, Сберегательные вклады.
- Страхование.
Денежный рынок
Денежный рынок — это рынок краткосрочных средств, на котором торгуются финансовые активы со сроком погашения до одного года. Следует отметить, что денежный рынок не имеет дело с наличными деньгами или деньгами как таковыми, а просто обеспечивает рынок кредитных инструментов, таких как переводные векселя, простые векселя, коммерческие бумаги, казначейские векселя и т. д. Эти инструменты помогают бизнес-подразделениям, другим организациям и правительству занимать средства для удовлетворения своих краткосрочных потребностей.
Рынок капитала
Рынок капитала — это институциональная структура для среднесрочного и долгосрочного заимствования средств, которая предоставляет возможности для маркетинга и торговли ценными бумагами. Таким образом, это все долгосрочные займы в банках и финансовых учреждениях, займы на внешних рынках и привлечение капитала путем выпуска различных ценных бумаг, таких как акции, долговые обязательства, облигации и т. д. Рынок ценных бумаг имеет два различных сегмента, а именно первичный и вторичный рынок.
Первичный рынок по сравнению с вторичным рынком: первичный рынок состоит из механизмов приобретения долгосрочных средств компаниями путем нового выпуска акций и долговых обязательств. Вторичный рынок или фондовая биржа обеспечивает готовый рынок для существующих долгосрочных ценных бумаг. Фондовая биржа является вторичным рынком, который обеспечивает место для регулярной продажи и покупки различных видов ценных бумаг, таких как акции, долговые обязательства, облигации и государственные ценные бумаги. Это рынок, на котором все сделки регулируются правилами и законами соответствующих фондовых бирж.
Вторичные рынки или фондовые биржи: Функции фондовых бирж заключаются в обеспечении готового и непрерывного рынка ценных бумаг, информации о ценах и продажах, безопасности сделок и инвестиций, помощи в мобилизации сбережений и накоплении капитала. Он действует как барометр экономических и деловых условий и помогает лучше распределять средства. Фондовые биржи предоставляют множество преимуществ компаниям, инвесторам и обществу в целом. Но они также страдают от ограничений, таких как эксклюзивные спекуляции и колебания цен из-за слухов и непредсказуемых событий.
Вторичный рынок имеет еще два компонента. Во-первых, рынок спот, где ценные бумаги торгуются с немедленной поставкой и оплатой. Другой форвардный рынок, где ценные бумаги торгуются для будущей поставки и оплаты. Этот форвардный рынок далее делится на рынок фьючерсов и опционов (рынки деривативов). На рынке фьючерсов ценные бумаги торгуются с условной поставкой в будущем, тогда как на рынке опционов торгуются два типа опционов. Опцион пут дает право, но не обязанность владельца продать ценную бумагу продавцу опциона по заранее определенной цене до определенной даты, в то время как опцион колл дает право, но не обязанность покупателя купить ценную бумагу у продавца опциона по определенной цене до определенной даты.
